Market Outlook – การปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลก
อัตราเงินเฟ้อที่มีทีท่าลดลงและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับปานกลางของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้เบนความสนใจตจากตลาดราคาสูงไปสู่ความเป็นไปได้ของการชะลอตัวทั่วโลก
โดยเฉพาะตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน ประจำเดือนพฤศจิกายน ที่แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวอย่างชัดเจนเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนพฤศจิกายนลดลงจาก 5% ในปี 2021 เหลือเพียง 2.2% ในปีนี้ กล่าวได้ว่ามาตรการปลอดโควิดของจีน ทำให้พื้นที่อุตสาหกรรมหลายแห่งถูกล็อกดาวน์เกือบตลอดทั้งปี แม้จะเริ่มผ่อนปรนนโยบายนี้หลังจากดำเนินการล็อกดาวน์อย่างหนัก เพื่อจัดการการแพร่กระจายของ COVID-19 แต่นโยบายนี้ก็ยังส่งผลให้มีผู้ติดเชื้อโควิดรายใหม่จำนวนมาก ซึ่งส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เช่นเดียวกับที่เห็นในประเทศอื่นๆ ที่เปิดเมื่อต้นปี
นอกจากนี้ ยอดค้าปลีกจากสินค้าหรูหราในยุโรปและสหรัฐฯ ที่ทำการตลาดต่อผู้บริโภค 1.4 พันล้านคนในจีน ประจำเดือนพฤศจิกายน ก็ลดลงจาก -0.5% ในปีที่แล้วลดลงมาที่ -5.9% ในปีนี้ เมื่อพิจารณาจากยอดค้าปลีกที่คาดว่าจะ -3.7% ซึ่งความอ่อนแอนี้น่าจะส่งผลกระทบต่อผลกำไรของภาคธุรกิจค้าปลีกสินค้าหรูหรา ซึ่งจะต้องรออีกนานจนกว่าอุปสงค์ในจีนจะฟื้นตัว
ทั้งนี้ จากข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลกระทบของยอดค้าปลีกที่ตกต่ำในจีน ก็มีแนวโน้มที่จะเป็นข้อมูลส่วนหนึ่งของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ในฝรั่งเศส สหราชอาณาจักร อิตาลี และเยอรมนี ซึ่งทั้งหมดนี้ผลิตเสื้อผ้า เครื่องประดับ และรถยนต์หรูหรา และเป็นส่วนหนึ่งของ S&P Global Flash Manufacturing PMI ของฝรั่งเศส ประจำเดือนธันวาคม ซึ่งอยู่ในแดนเสี่ยงที่ 48.9 และ Flash PMI ของเยอรมนี ประจำเดือนเดือนธันวาคม นั้นอยู่ที่ 47.4 ทั้งนี้ ค่าที่ต่ำกว่า 50 คือการบ่งชี้ถึงการหดตัว
แต่เมื่อพูดถึงคลื่นลมทางเศรษฐกิจและแรงลมต้าน จีนยังนับว่าค่อนข้างสดใสและจะค่อยๆ กลับสู่ภาวะปกติ และอัตราการเติบโตก็อาจเริ่มดีขึ้นในเวลาไม่นานนัก
ตลาดการเงินในสัปดาห์ก่อนวันคริสต์มาส
รายงาน Ifo Business Climate ของเยอรมนี ประจำเดือนธันวาคม ที่จะมีการประกาศในวันนี้ คือตัวบ่งชี้หลักที่น่าจับตามอง เนื่องจากการประกาศครั้งล่าสุดออกมาค่อนข้างดี โดยทำสถิติสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 86.3 ในเดือนพฤศจิกายน โดยมีคาดการณ์เฉลี่ยที่ในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 87.4 ท่ามกลางบรรยากาศทางธุรกิจที่ลดลงอย่างมาก ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนถึงปัญหาคอขวดของการส่งออกและอุปทานที่น้อยกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัท ที่อาจต้องขึ้นราคาในอีก 3 เดือนข้างหน้า หากรายงานที่ออกมาลดลงจากครั้งก่อนหน้าในไตรมาสที่ 4
ส่วนข่าวการซื้อขายอื่นๆ ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะเผยแพร่รายงานการประชุมในวันอังคาร เพื่อให้ข้อมูลแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมสิ่งที่น่าจับตามองอย่างหารส่งออกไปที่ญี่ปุ่น ซึ่งเป็นตลาดส่งออกหลักแห่งหนึ่งของออสเตรเลีย ด้วยนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่มีความแตกต่างมาก และมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อดุลการค้าและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
“ยังไม่สามารถรับประกับความเคลื่อนไหว ที่มีต่อความกังวลในต่อการขึ่นค่าจ้างในญี่ปุ่นได้” จากคำปราศรัยและจากมุมมองส่วนตัวของ Nakamura Toyoaki สมาชิกคณะกรรมการนโยบาย BoJ วันที่ 7 ธันวาคม 2022
โดย BoJ ได้ให้ความสำคัญกับการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะยาว และมองว่าราคาในภาคบริการมีการเปลี่ยนแปลงช้ากว่าสินค้านำเข้าและสินค้าที่ผลิตในประเทศ ธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นพิเศษที่ระดับ -0.1% และจะดำเนินการต่อไปโดยแยกความแตกต่างกับประเทศคู่ค้าอย่างออสเตรเลีย และหากมีสิ่งที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นต่อการตัดสินใจของ BoJ ก็อาจมีผลกระทบต่อ JPY currency cross ได้
ทั้งนี้ การการคาดการณ์ตัดสินใจของธนาคารกลางทั่วโลกในวันพุธนี้ มีการคาดว่าอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาที่มีการเติบโตของราคาลดลงจาก 6.9% ในเดือนตุลาคม เหลือที่ระดับ 6.8% ในเดือนพฤศจิกายน และหากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน ธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BoC) อาจตัดสินใจใช้ท่าทีที่แข็งกร้าวมากขึ้นในเดือนมกราคม ในทำนองเดียวกัน หากอัตราเงินเฟ้อลดลง ธนาคารกลางอาจดำเนินการตามแนวทางที่ไม่ค่อยดีนักของ Fed ECB และ BoE
คุณว่าการเทรดข่าวเศรษฐกิจมหภาคน่าสนใจไหม? หากคำตอบคือใช่ และอยากเรียนรู้เพิ่มเติม เรามีคำตอบให้คุณ กับสัมนาการเทรดออนไลน์ ฟรี ที่คุณจะได้พบกับเซสชั่นที่หลากหลายพร้อมพบปะพูดคุยกับเหล่าเทรดเดอร์ผู้เชี่ยวชาญ พร้อมศึกษาวิธีการและกลยุทธ์ที่น่าสนใจในไลฟ์สดที่จะมาสาธิตวิธีการต่างๆ เพื่อคุณโดยเฉพาะ!
บทความนี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอ หรือการชักชวนสำหรับธุรกรรมใดๆ ในเครื่องมือทางการเงิน โปรดทราบว่าการวิเคราะห์การซื้อขายด้านบน ไม่ใช่ข้อบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับทั้งในปัจจุบันหรือในอนาคต เนื่องจากสถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
