O que é Drawdown no Forex? Como calcular e aplicar em Trading?

Admirals
12 Min leitura

Drawdown é um termo que virou moda no mundo do trading quando se fala sobre a gestão de risco de um investimento e a eficácia de um sistema de trading, mas consegue explicar o que é e como calculá-lo? Neste artigo daremos uma visão geral desta poderosa ferramenta.

O que é o Drawdown no Forex

A palavra drawdown em português, aplicada ao mundo do trading, não tem um significado muito óbvio. É um termo britânico que pode ser traduzido como uma redução do nível da água.

O termo tornou-se popular porque era muito gráfico e de fácil compreensão, aplicando-o a outros contextos, como o militar, para indicar a retirada de tropas.

A utilização do drawdown no trading é um conceito mais moderno e refere-se à diferença entre o nosso capital máximo e o capital atual da nossa carteira, ajustando-o de acordo com os depósitos e retiradas de dinheiro.

Está interessado em aprender como operar? Clique no banner abaixo para se inscrever nos nossos webinars online gratuitos:

Webinars grátis sobre trading

Acompanhe os webinars em direto feitos pelos nossos especialistas em trading

Como calcular o Drawdown

No mundo financeiro, é comum que os gestores de carteiras recebam uma comissão “2/20”, ou seja, 2% sobre os ativos administrados e 20% sobre o desempenho do fundo.

Porém, para evitar duplicação na cobrança de comissões, popularizou-se o termo marca de água, que se refere ao valor máximo atingido pelo valor patrimonial líquido de um fundo. Este será o ponto de partida para calcular o drawdown ou 'queda do nível da água'.

O drawdown é geralmente calculado como uma percentagem do valor máximo alcançado pelo nosso investimento seguindo a fórmula:

Drawdown (DD) = (Valor máximo - valor atual)/valor máximo)

Exemplo

Começar com um investimento inicial de 110 euros, pouco depois esse investimento atinge os 200 euros, antes de cair para 120 euros. Mais tarde sobe para 150 euros e volta a descer, desta vez para 100 euros.

Drawdown (DD) = (200 - 100) / 200 = 50%

Um conceito associado muito atrativo e que ganha cada vez mais relevância é o drawdown máximo, que representa a maior percentagem de perdas que um investimento teve em relação aos máximos.

É um conceito intimamente ligado à tolerância do investimento ao risco.

Para calculá-lo, deve seguir a fórmula:

Drawdown Máximo (MDD) = (Valor máximo de investimento - valor mínimo de investimento) / valor máximo

Calcular o Drawdown no Excel

Para calcular o drawdown em Excel será necessário ter um registo dos níveis de investimento alcançados. Para isso, o uso de um diário de trading pode ser útil.

Para este exemplo, os dados foram obtidos de uma carteira que está a ativa há cinco anos e que pode ser representada graficamente da seguinte forma:

Elaboração própria, realizada no dia 25 de março às 4h30 CET. Com base em dados próprios.

Como se pode verificar, o drawdown atual é determinado pela diferença entre o valor máximo atingido pelo investimento e a situação atual. Com base nos dados do exemplo anterior, o drawdown atual seria de 4,29%.

Data Preço Drawdown Drawdown %
Ano 5, mês 12, dia 5 6745 360 5,07%
Ano 5, mês 12, dia 10 6720 385 5,42%
Ano 5, mês 12, dia 15 6800 305 4,29%
Ano 5, mês 12, dia 20 6935 170 2,39%
Ano 5, mês 12, dia 25 6835 270 3,80%
Ano 5, mês 12, dia 30 6800 305 4,29%

Fonte: Elaboração própria, realizada no dia 25 de março às 5h30 CET. Com base em dados próprios.

O drawdown máximo será a diferença entre o máximo mais alto da carteira e o mínimo mais baixo subsequente. Para calcular o drawdown máximo no Excel, será necessário:

  1. Identificar os máximos que o preço teve durante este período;
  2. Calcular a diferença marcada em cada um dos períodos;
  3. Calcular a percentagem.

No exemplo anterior, o drawdown máximo ocorre no ano 2, quando há perdas superiores a 59% sobre o preço máximo da carteira.

Se estiver a sentir-se inspirado e pronto para operar, poderá abrir uma conta de trading real clicando no banner abaixo e ter acesso a uma impressionante variedade de ferramentas de trading para ajudá-lo na sua jornada.

Negociar Forex & CFDs

Obtenha acesso a mais de 40 CFDs de pares cambiais, 24/5

Para que serve o conceito de Drawdown

Poderá estar a perguntar qual será o sentido de saber o que é o drawdown no Forex ou em qualquer outro investimento. Fundamentalmente, serve para avaliar a estratégia de investimento, gerar confiança e, em última análise, ajudar a gerir melhor o risco.

Uma estratégia com um drawdown máximo elevado pode indicar um risco superior ao desejado e consequentemente exigir modificações:

✔️ Reduza o risco dos ativos incluídos na carteira;

✔️ Modifique o tamanho das posições;

✔️ Altere a frequência;

✔️ Limite a agressividade do trading.

Conhecer o drawdown máximo gera confiança no investidor, pois este pode calcular antecipadamente o nível máximo de perdas que pode esperar e a rentabilidade que esta carteira gerou nos últimos anos.

Avaliação do sistema de trading e gestão de risco

Mais cedo ou mais tarde, todos os traders do mundo terão uma sucessão de perdas. Por esse motivo, é comum utilizar algum tipo de registo, como um diário de trading, que permite identificar a taxa de sucesso das suas operações.

Conhecendo a % de sucesso, é possível realizar simulações para avaliar seu sistema de trading com auxílio do drawdown.

Exemplo

Vamos supor que um trader tem uma taxa de sucesso de 70% durante um ano, ou seja, 7 em cada 10 vezes que entrou no mercado durante este ano o fez com uma posição vencedora.

Aparentemente são números muito atrativos, mas será que este trader conseguiria manter o sistema caso todas as quedas ocorressem no início do ano? Este sistema é adequado para qualquer investidor?

É por isso que a gestão de risco e a psicologia do trading são tão importantes. Uma sequência de perdas não significa um mau sistema. É algo normal que acontece com todos os traders. Contudo, é importante saber gerir os riscos para encontrar o nível adequado para cada sistema de trading e para cada indivíduo.

Desenvolver uma estratégia de trading adequada para cada investidor leva tempo, e usar o drawdown máximo pode ajudá-lo a controlar melhor o risco que está disposto a assumir e, portanto, estabelecer limites no seu trading para melhorar o controlo sobre este.

Além disso, há uma série de conceitos associados ao drawdown no Forex que podem ser muito úteis, como o drawdown médio. Este conceito indica a que distância média normalmente se encontra o capital de uma carteira de investimentos em relação ao máximo.

O seu cálculo seria determinado pela média dos drawdowns.

Este cálculo pode ser utilizado como uma ferramenta para verificar a evolução de um sistema de trading, graças ao cálculo do drawdown médio periodicamente.

Se está a pensar em investir em ações e ETFs de todo o mundo, pode utilizar a conta Invest.MT5, onde poderá usufruir de vantagens como:

✅ A capacidade de investir em milhares de ações e ETFs de 15 das maiores bolsas de valores do mundo.

✅ Abra uma conta com depósito mínimo de apenas 1€ e invista a partir de apenas $0,01 por ação com taxas de transação mínimas de apenas $1 dólar em ações dos EUA.

✅ Receba dados de mercado gratuitos em tempo real, sem atrasos, sem custo adicional.

✅ Crie um fluxo de renda passiva coletando pagamentos de dividendos.

✅ Use a plataforma de trading multi-ativos mais popular do mundo, MetaTrader 5.

Pode começar agora mesmo clicando no banner abaixo e aproveitando todas as ferramentas acima e muito mais!

Investir nos principais instrumentos globais

Milhares de ações e ETFs na ponta dos seus dedos

O Drawdown e o Copy Trading

O copy trading é uma estratégia de trading que tem cada vez mais seguidores a cada dia.

Como o próprio nome indica, consiste em copiar as operações de outros traders. Existem muitas razões pelas quais o copy trading é tão popular, especialmente por tirar vantagem da experiência de outros traders.

Pode observar os detalhes dos principais traders da plataforma MetaTrader, na seção “Sinais” da “Caixa de Ferramentas”, na parte inferior.

Fonte: Admirals MetaTrader 5 registado a 26 de março às 15h CET.

Esta janela contém informações sobre as operações de alguns traders. Incluindo a percentagem de operações rentáveis ​​e o drawdown, que seria representado pela redução máxima.

O copy trading é uma ideia que pode parecer atrativa, porém, antes de utilizar esta ferramenta é recomendável fazer simulações para saber o nível de risco que está disposto a assumir com um determinado horizonte temporal.

É importante notar que o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros. Alguns traders podem ter um estilo de trading que envolve uma tolerância ao risco que não é adequado para todos os traders.

Todas as decisões de investimento acarretam algum risco, que deve ser levado em consideração na procura de oportunidades. Antes de começar a operar, certifique-se de conhecer todos os riscos envolvidos.

Conclusão

A tradução do drawdown aplicada ao trading seria a distância em que a posição atual de uma determinada carteira é comparada ao máximo histórico que esta atingiu. Por outras palavras, a percentagem de perdas da sua posição em relação ao máximo que você já atingiu.

Este conceito está intimamente associado ao risco e à psicologia do trader. A partir disso, foi desenvolvida uma série de instrumentos muito úteis para a gestão de risco. Este artigo incluiu, entre outros: o drawdown máximo e o drawdown médio. Estes conceitos podem ser calculados e representados através do Excel.

Usar o drawdown no Forex permitirá avaliar a eficácia da sua estratégia de trading e ajuste-a para se adequar ao seu horizonte temporal e ao risco com o qual se sente confortável.

Sabia que pode usar o indicador 'Ideias Técnicas' da 'Trading Central' para encontrar ideias de trading acionáveis ​​em milhares de instrumentos de Forex, ações, índices, commodities e muito mais?

Pode obter este indicador completamente GRATUITO atualizando a sua plataforma de trading MetaTrader 5 fornecida pela Admirals para a exclusiva Admirals Supreme Edition! Também receberá uma ampla gama de ferramentas de trading avançadas, como indicadores de correlação e sentimento do mercado!

Descarregue a plataforma gratuitamente clicando no seguinte banner:

O exclusivo MetaTrader Supreme Edition

Descarregue o conjunto de plugins mais completos para a sua plataforma de negociação favorita!

Perguntas Frequentes sobre o Drawdown

O que é o Drawdown no Trading?

O drawdown no trading é à diferença entre o capital máximo e o capital atual da carteira, ajustando-o de acordo com os depósitos e retiradas de dinheiro.

O que significa a palavra Drawdown no Trading?

Para evitar duplicação na cobrança de comissões, popularizou-se o termo, 'marca de água', que se refere ao valor máximo atingido pelo valor patrimonial líquido de um fundo. 

Como calcular o Drawdown?

O drawdown é geralmente calculado como uma percentagem do valor máximo alcançado pelo nosso investimento seguindo a fórmula: Drawdown (DD) = (Valor máximo - valor atual)/valor máximo)

Outros artigos que lhe podem interessar

INFORMAÇÕES SOBRE MATERIAIS ANALÍTICOS:

Os dados acima fornecem informações adicionais sobre todas as análises, estimativas, prognósticos, previsões, análises de mercado, perspectivas semanais ou outras avaliações ou informações semelhantes (doravante “Análise”) publicadas nos sites das empresas de investimento da Admirals que operam sob a marca registada Admirals (doravante “ Admirals”) Antes de tomar qualquer decisão de investimento, preste muita atenção ao seguinte:

  • Esta é uma comunicação de marketing. O conteúdo é publicado apenas para fins informativos e não deve de forma alguma ser interpretado como conselho ou recomendação de investimento. Não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e não está sujeito a qualquer proibição de trading antes da divulgação da pesquisa de investimento.
  • Qualquer decisão de investimento é tomada apenas por cada cliente, enquanto a Admirals não será responsável por qualquer perda ou dano decorrente de tal decisão, baseada ou não no conteúdo.
  • Com vista à proteção dos interesses dos nossos clientes e à objetividade da Análise, a Admirals estabeleceu procedimentos internos relevantes para a prevenção e gestão de conflitos de interesses.
  • A Análise é preparada por uma analista independente, (doravante “Autor”) com base nas suas estimativas pessoais.
  • Embora todos os esforços razoáveis sejam feitos para garantir que todas as fontes do conteúdo sejam confiáveis e que todas as informações sejam apresentadas, tanto quanto possível, de maneira compreensível, oportuna, precisa e completa, a Admirals não garante a exatidão ou integridade de qualquer informação contida na Análise.
  • Qualquer tipo de desempenho passado ou modelado de instrumentos financeiros indicado no conteúdo não deve ser interpretado como uma promessa, garantia ou implicação expressa ou implícita por parte da Admirals para qualquer desempenho futuro. O valor do instrumento financeiro pode aumentar e diminuir e a preservação do valor do ativo não é garantida.
  • Os produtos alavancados (incluindo contratos por diferença) são de natureza especulativa e podem resultar em perdas ou lucros. Antes de começar a operar, certifique-se de compreender totalmente os riscos envolvidos.
TOP ARTIGOS
Como funciona os Lotes no Forex? | Calculadora de Lotes Forex
Talvez um dos conceitos mais importantes do trading que você deve aprender é, saber o que é e quanto equivale um lote Forex.Os “lotes” no trading são um dos elementos básicos na gestão do seu risco, pois é o valor que você investe no mercado. Por isso é necessário gerir e controlar este conceito que...
Manual do Trader: O que é um Trader Forex?
O Trading de Forex é acessível, emocionante, educativo e oferece aos traders muitas oportunidades - bem como uma quantidade considerável de risco, como todas as negociações.Muitos traders falham na aprendizagem ao tentarem tornar-se traders de sucesso e não alcançam bons resultados no mercado FX. De...
Carry Trade Forex Trading: O que é Carry Trade?
Sabia que o Carry Trade é uma das formas mais antigas de estratégias de trading desenvolvidas pela primeira vez por money managers de topo? Como o trading envolve a compra e venda de duas moedas diferentes, apenas aqueles que tinham acesso aos mercados globais poderiam participar. Mas, graças aos en...
Ver Tudo