做空纳斯达克 100 指数以对冲多头科技股票投资组合

二月 05, 2022 07:01

虽然最近的股市下跌创造了一些有趣的长期投资机会,但一些投资者已将其作为对冲股票投资组合的机会。

通过指数 CFD(差价合约)等产品,您可以投机股票市场指数的上涨或下跌。

如果时机正确,投机股票市场指数持续下跌的任何潜在利润都可以帮助抵消长期股票投资组合的任何损失,这正是 1990 年代伦敦的两位投资银行家创建差价合约的原因。

在本周的交易理念示例中,我们将介绍如何交易纳斯达克 100 股票市场指数来对冲基于技术的多头股票投资组合。您也可以以这个概念为例,根据您的股票投资组合的构建来交易其他股票指数差价合约。

指数差价合约: Nasdaq 100 指数差价合约
Trade.4和Trade.5账户交易品种: USA100
时间线: 2 - 3 周
进入水平: 13,718.00 美元
止损水平: 14,653.00 美元
目标水平: 12,656.00 美元
Trade.4和Trade.5账户头寸大小: 最大 2%
风险:
  • Trade.MT4Trade.MT5 账户允许您使用差价合约投机股票和股票市场指数的价格方向。这意味着您可以进行多头和空头交易,以潜在地从价格上涨和下跌中获利。在这篇如何交易差价合约文章中了解有关差价合约的更多信息。

所有交易都是高风险的,您的损失可能超过交易的风险。永远不要投资超过您能承受的损失,因为有些交易会输,有些交易会赢。从小处着手,了解您自己的风险承受能力水平,或先在模拟账户上练习,以在投资前积累您的知识。

什么是对冲?

对冲是一种通过持有相反头寸来降低投资组合整体跌幅的方法。

例如,如果您拥有 Admiral Markets Trade.MT5 账户,您可能持有苹果、微软或特斯拉等科技公司的股票。然而,最近的股市下跌可能导致这些投资失去了理论价值。

投资者通常有三种选择:

  1. 坐视下跌,从长远来看,股价最终会回升。
  2. 如果市场继续下跌,卖出头寸并尝试以更好的水平买回。
  3. 卖空纳斯达克 100 指数差价合约,因此该交易的任何潜在利润都可以抵消整体股票持有价值的任何下跌。

第三个选项实际上是 1990 年代两位投资银行家创建差价合约的原因。然而,值得注意的是,说起来容易做起来难。如果您在做空指数差价合约时弄错了时机,会发生什么?那么,您可能会面临股票投资组合和空头指数差价合约头寸的损失。

这就是为什么风险管理是关键的原因。目的不是试图弥补您的多头股票投资组合中的所有价值损失,而是通过试图从股市指数的持续下跌中获利来降低整体跌幅,从而抵消您股票投资组合价值的部分下跌。

为什么交易纳斯达克 100 指数?

一些最受投资者欢迎的股票属于科技行业。其中包括苹果、亚马逊、特斯拉、Facebook(现为 Meta)、微软、Alphabet 等股票。

在过去几年中,这六只股票的市值曾一度占纳斯达克 100 指数(纳斯达克交易所上市的最大 100 股指数)价值的近一半。

因此,如果您试图对冲主要由科技股组成的投资组合,那么纳斯达克 100 股票市场指数是一个值得关注的对象。

1 月份,该指数收盘下跌约 15%。利率上升的威胁 - 这使得企业的借贷成本更加昂贵 - 对科技行业的伤害最大,因为它们依赖于增长。

由于美联储预计今年将加息五次,纳斯达克 100 指数的走势可能会受到交易者和投资者的广泛关注。

该指数已突破 55 WMA,144 WMA 近在咫尺

在下图所示的纳斯达克 100 指数差价合约周线图中,价格在过去两周一直处于 55 周期周移动平均线(红线)下方。

从历史上看,当价格突破这条移动平均线时,它已经朝着 144 周期的每周移动平均线(绿线)移动。

55 周期和 144 周期基于交易者在技术分析中经常使用的斐波那契数列。

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,NQ100,每周 - 数据范围:2014 年 7 月 6 日至 2022 年 1 月 31 日,于 2022 年 1 月 31 日上午 7:00 GMT执行。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

如果价格确实继续下跌,那么交易者可能会关注下一个主要水平支撑位 12,656.00(黑色水平线所示),该支撑位略高于 144 周期的每周移动平均线。

交易者将使用各种不同的技术分析工具来帮助他们的决策过程。您可以在 Admiral Markets 外汇指标库中了解有关技术指标的更多信息。

纳斯达克 100 指数差价合约的示例交易理念

基于上述分析,纳斯达克 100 指数差价合约的示例交易思路如下:

  • 在突破上周低点(从 2022 年 1 月 24 日开始)13,718.00 时卖空该指数。
  • 在突破上周高点 14,653.00 时设置保护性止损。
  • 将目标设在 12,656.00 附近的下一个主要支撑位。
  • 将您的风险保持在最低账户总额的 2% 以内。
  • 时间线 = 2 - 3 周。
  • 如果您以 0.1 手的头寸大小进行交易,那么:
    • 如果达到您的目标 = 106.20 美元的利润
    • 如果达到止损 = - 93.50 美元损失

明智的做法是,股价不太可能直线上涨,甚至可能在上涨之前进一步下跌,尤其是考虑到最近全球股市的抛售。

因此,一定要进行良好的风险管理,这是成功交易的最重要方面之一。您应该始终知道您在交易中可能会损失多少以及所涉及的风险。

另一个需要考虑的因素是交易差价合约的成本。这些包括:

  • 点差。这是一种工具的买入价和卖出价之间的差额。
    • Admiral Markets 在纳斯达克 100 指数上的典型价差仅为 1 点。
  • 佣金。这是进行买卖交易的成本。
    • 从 Admiral Markets Trade.MT4 账户购买或出售股票指数差价合约需要支付零佣金。
  • 掉期。这是将您的头寸展期到第二天的隔夜费用。
    • 来自 Trade.MT4 账户的纳斯达克 100 指数差价合约的当前掉期费用对于多头头寸为 –0.00847,对于空头头寸为 –0.00819。

您可以从 Admiral Markets 合约规格页面找到更多详细信息。

如何通过 4 个步骤交易纳斯达克 100 指数

您可以从 Trade.MT4 或 Trade.MT5 账户交易纳斯达克 100 指数差价合约和其他全球股票市场指数。

  1. 在 Admiral Markets 开设账户以访问交易室。
  2. 在您的一个真实或模拟账户上单击交易以打开网页平台或下载 MetaTrader 4 或 MetaTrader 5 桌面平台。
  3. 在市场报价窗口底部搜索 USA100 并将交易品种拖到图表上。
  4. 使用一键交易功能,或右键打开交易单,输入您的交易规模、止损和止盈水平。

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5 桌面版。过去的表现并不是未来结果或未来表现的可靠指标。

单击下面的横幅立即交易纳斯达克 100 指数! ▼▼▼

您是否看到纳斯达克 100 指数的走势有所不同?

请记住,所有分析和交易想法均基于作者的个人观点和经验。

如果您认为纳斯达克 100 指数走高的可能性更高,那么您也可以使用差价合约进行多头交易。

Trade.MT5 和 Trade.MT4 账户允许您使用差价合约投机股票、指数和其他资产类别的价格方向。

有关分析材料的信息:

给定的数据提供了有关Aglobe Investments Ltd网站上发布的所有分析,估计,预测,市场评论,每周展望或其他类似评估或信息(以下简称“分析”)的附加信息。在做出任何投资决定之前,请密切注意以下几点:

1.这是一种营销交流。内容仅出于提供信息的目的而发布,绝不能解释为投资建议或推荐。尚未按照旨在促进投资研究独立性的法律要求编写该报告,也没有禁止在传播投资研究之前进行任何交易的禁止。 

2.任何投资决定均由每个客户单独做出,而Aglobe Investments Ltd对因该决定而引起的任何损失或损害概不负责,无论是否基于内容。

3.为了保护客户的利益和分析的客观性,Aglobe Investments Ltd建立了相关的内部程序来预防和管理利益冲突。 

4.分析是由独立分析师根据他们的个人估计而准备的。 

5.尽一切努力确保内容的所有来源都是可靠的并且以一种易于理解,及时,准确和完整的方式呈现所有信息,但Aglobe Investments Ltd不保证分析中包含的任何信息准确性或完整性。 

6.内容中指明的金融工具任何过去或模式的表现均不应解释为Aglobe Investments Ltd对任何未来表现的明示或默示的承诺,保证或暗示。金融工具的价值可能会增加也可能减少,并且资产价值的保不能得到保证。 

7.杠杆产品(包括差价合约)具有投机性质,可能导致损失或利润。在开始交易之前,请确保您完全了解所涉及的风险

Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki 金融市场作家,Admiral Markets,伦敦

Jitanchandra 是一位金融市场作家,拥有超过 15 年的货币、指数和美国股票交易经验。他是一名获得认可的拥有荣誉学士学位的市场技术员。