Cara Hedging Saham dengan CFD

Roberto Rivero
8 Menit baca
Hedging atau lindung nilai melibatkan pengambilan posisi di pasar dengan tujuan untuk mengurangi risiko. Ini mungkin terdengar aneh bagi mereka yang kurang familier dengan konsep tersebut, bukankah alasan utama memasuki pasar keuangan adalah untuk mendapatkan keuntungan...?

Dalam artikel ini, kami akan membahas secara detail tentang apa itu hedging saham, mengapa investor memilih untuk melakukannya dan mendemonstrasikan cara lindung nilai saham dengan CFD!

Apa itu Hedging?

Sebelum kita membahas tentang hedging saham dan menjelaskan cara melakukannya, terlebih dahulu kita harus tahu apa itu hedging?

Hedging adalah metode upaya untuk mengurangi risiko dengan membuka posisi sebaliknya di pasar. Ide di balik ini adalah bahwa potensi kerugian yang ada di posisi utama, akan diimbangi oleh keuntungan dari posisi berlawanan.

Analogi klasik adalah dengan berpikir hedging sebagai polis asuransi terhadap risiko pasar. Sama seperti pemilik rumah yang mungkin mengambil asuransi untuk melindungi rumah mereka dari kebakaran atau pencurian, investor melakukan lindung nilai posisi mereka dalam upaya untuk mengendalikan eksposur mereka terhadap risiko jika pasar bergerak melawan mereka.

⚠️ Namun, kita harus berhati-hati tentang menggambar terlalu banyak paralel antara kedua konsep tersebut. Tidak seperti asuransi, tidak ada strategi lindung nilai yang dijamin sepenuhnya komprehensif.

Lindung nilai yang sempurna bisa digambarkan sebagai yang sepenuhnya menghilangkan semua risiko dalam suatu posisi atau portofolio investasi, tetapi tidak perlu dikatakan lagi bahwa ketika berbicara tentang trading live dan investasi, tidak ada yang namanya “bebas risiko”.

Kenyataannya, hedging adalah menyesuaikan keseimbangan antara risiko dan imbalan – berupaya mengurangi keseluruhan risiko investasi sambil juga menurunkan potensi imbalannya. Cara yang paling umum untuk melakukan hal ini di dunia investasi adalah dengan menggunakan derivatif keuangan, yang diciptakan untuk tujuan ini.

Jika Anda seorang trader pemula, maka sebelum trading langsung di pasar keuangan, kami menyarankan Anda memulai dengan akun demo bebas risiko. Anda dapat membuka akun demo dengan Admirals sepenuhnya gratis dan trading di lingkungan trading virtual sampai Anda siap untuk membuka akun live. 

Akun Demo Bebas Risiko

Daftar akun demo online gratis dan kuasai strategi trading Anda

Pengertian Hedging Saham

Hedging bisa dilakukan di semua pasar keuangan. Namun, dalam artikel ini, kami hanya fokus pada hedging di pasar saham. Sebelum kita melihat dengan detail bagaimana cara hedging saham, mari kita lihat mengapa seseorang ingin melakukan lindung nilai saham.

Ketika kita berbicara tentang hedging saham, kita secara khusus berbicara tentang seorang pemegang saham yang berupaya meminimalkan dampak negatif pada portofolio mereka dari potensi penurunan di harga saham.

Tetapi tunggu dulu, jika pemegang saham khawatir tentang harga saham turun, mengapa tidak ia menjual sahamnya saja?

Katakanlah seorang investor memegang saham di Perusahaan A. Investor tersebut sangat percaya pada pertumbuhan jangka panjang Perusahaan A dan oleh karena itu, ingin tetap menjadi pemegang saham untuk jangka panjang. Namun, ada kekhawatiran tentang kemungkinan penurunan jangka pendek di harga saham. Investor dapat memilih untuk melakukan lindung nilai posisi mereka di Perusahaan A untuk mengimbangi potensi kerugian apa pun yang terjadi dalam jangka pendek.

Mengapa tidak menjual saham sebelum harga turun dan membelinya kembali pada harga yang lebih rendah? Bukankan ini akan lebih sederhana?

Masalah dari pendekatan ini adalah ia tidak mempertimbangkan setiap pajak capital gain dan biaya trading yang harus dibayar.

Lebih lanjut, kenyataannya, kita tidak tahu apa yang sebenarnya akan terjadi pada harga saham.

Dalam contoh kami, investor kami khawatir tentang penurunan harga saham jangka pendek, tetapi kekhawatirannya tidak terjadi. Harga bisa tetapi sama atau naik, menambahkan potensi kerugian yang sudah dikenakan pajak capital gain.

Hedging Saham dengan Derivatif Keuangan

Teknik hedging saham paling umum dilakukan dengan menggunakan produk derivatif keuangan. Derivatif keuangan adalah sekuritas yang nilainya bergantung, atau berasal dari, aset yang mendasarinya, misalnya saham perusahaan.

Ada berbagai macam produk derivatif yang tersedia bagi trader, masing-masing memiliki karakteristik, kelebihan dan kekurangan sendiri. Berikut adalah beberapa yang paling umum.

Seorang investor yang ingin melakukan lindung nilai posisi long di pasar saham dapat melakukannya dengan mengambil posisi short dalam pilihan mereka, derivatif keuangan yang relevan dan sebaliknya.

Dalam bagian selanjutnya, kami akan melihat secara praktis hedging saham dengan menjelaskan cara melakukan lindung nilai saham menggunakan CFD.

Berlatih trading dengan Admirals Zero to Hero mulai dari persiapan hingga eksekusi, daftar GRATIS dengan mengeklik banner di bawah ini: 

Zero to Hero

Belajar trading dalam 20 hari, mulai dari persiapan hingga eksekusi

Cara Hedging Saham dengan CFD

CFD mewakili kontrak antara dua pihak yang setuju untuk menukar selisih dalam harga aset antara posisi buka dan tutup.

CFD memungkinkan trader untuk mengambil posisi long dan short pada pasar yang mereka inginkan dan juga meraih manfaat dari penggunaan leverage, artinya trader hanya perlu menaruh sebagian dari ukuran posisi, dikenal sebagai margin, sebagai deposit awal.

⚠️ Sebagai alat yang berguna bagi trader, ia harus digunakan dengan hati-hati. Sementara ia memiliki potensi untuk memperbesar keuntungan, ia juga memiliki potensi yang yang dalam memperbesar kerugian.

Strategi hedging saham menggunakan CFD mengharuskan investor mengambil posisi berlawanan pada CFD saham terkait, di mana satu CFD setara dengan satu saham.

Katakalah bahwa seorang investor memiliki 100 saham di Apple, dan khawatir tentang penurunan jangka pendek di harga saham. Untuk lindung nilai seluruh posisi ini, investor dapat melakukan short selling 100 CFD saham Apple.

Sumber: Admirals MetaTrader 5 – Grafik Harian Apple Inc. – Order Baru. Rentang Data: 4 September 2019 – 16 Mei 2022. Tanggal Diambil: 16 Mei 2022. Kinerja masa lalu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk hasil di masa depan. 

Jika harga saham Apple turun, kerugian investor di nilai saham akan diimbangi dengan keuntungan yang sama di posisi short CFD Apple. Di sisi lain, jika harga saham Apple naik, posisi ekuitas investor akan diuntungkan dengan mengorbankan posisi CFD short mereka. 

Tidak seperti saham, secara teori tidak ada batasan untuk sisi negatif dengan CFD. Oleh karena itu, trader harus selalu menggunakan stop losss saat trading menggunakan CFD, yang akan secara otomatis menutup posisi merugi setelah ia melewati ambang batas yang telah ditentukan sebelumnya.

Dengan akun Trade.MT5 dari Admirals, Anda dapat trading CFD di lebih dari 2.500 saham! CFD memungkinkan trader untuk meraih keuntungan dari naik dan turunnya harga dengan membuka posisi long dan short. Lebih dari itu, CFD juga mendapat manfaat dari penggunaan leverege

CFD Saham dan ETF

Trading CFD Saham dan ETF dengan Admiral Markets

Kekurangan Strategi Hedging Saham dengan CFD

Hedging saham dengan CFD tentu bukan tanpa kekurangan. Seorang investor harus mempertimbangkan biaya yang berkaitan dengan trading CFD ketika melakukan hedging saham. Ini sering kali termasuk komisi yang dibebankan oleh broker dan selalu termasuk swap.

Swap adalah bunga yang dibebankan pada posisi trader jika ia mempertahankannya semalaman. Ini mungkin tidak berdampak besar saat posisi ditahan hanya beberapa hari. Namun, ia bisa terus bertambah jika investor berusaha melakukan hedging posisi selama kerangka waktu yang lebih panjang.

Kesimpulan

Anda sekarang sudah lebih familier dengan konsep hedging saham dan mengerti cara melakukan hedging saham menggunakan CFD.

Dalam artikel ini, kita telah melihat hedging saham dalam bentuk yang paling sederhana, dengan mengambil posisi berlawanan pada aset yang sama untuk mengurangi risiko.

Namun, juga umum bagi investor untuk hedging terhadap risiko tertentu. Misalnya, seorang pemegang saham BP yang khawatir tentang penurunan di harga minyak berdampak negatif pada investasi mereka mungkin memilih untuk hedging posisi mereka dengan short selling minyak, bukannya short selling BP. Alternatifnya, mereka mungkin ingin melindungi diri dari risiko pasar secara umum dengan short selling FTSE 100.

Hedging saham bisa jadi metode mengurangi risiko yang efektif jika dilakukan dengan tepat. Bagaimanapun, ia harus digunakan sebagai bagian dari strategi manajemen risiko yang lebih luas.

Akun Invest.MT5 dari Admirals memungkinkan Anda untuk berinvestasi di saham dan Exchange-Traded Funds (ETF) dari bursa saham terbesar AS! Manfaat lain dari akun Invest.MT5 termasuk: Akses gratis ke platform trading multi-aset nomor satu di dunia, MetaTrader 5 dan kemampuan untuk membuka akun dengan setoran minimum hanya €1.

Klik banner di bawah untuk daftar akun hari ini: 

Investasi di berbagai instrumen top dunia

Ribuan saham dan ETF ada di ujung jari Anda

Tanya Jawab Seputar Hedging Saham

Apa itu hedging?

Hedging atau lindung nilai adalah upaya untuk mengurangi risiko dengan membuka posisi sebaliknya di pasar.

Apa tujuan dari hedging saham?

Tujuan dari hedging saham adalah untuk mengimbangi potensi kerugian yang ada di posisi utama dengan keuntungan dari posisi berlawanan.

Artikel menarik lainnya untuk Anda:

Tentang Admirals

Admirals adalah broker Forex dan CFD pemenang banyak penghargaan yang teregulasi secara global, menawarkan trading di lebih dari 8.000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi pada instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis trading seperti itu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja saat ini atau di masa depan, karena keadaan dapat berubah seiring waktu. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.

TOP ARTIKEL
Apa itu REIT?
Dana Investasi Real Estat (DIRE) atau dikenal juga sebagai REIT (Real Estate Investment Trust) adalah metode investasi yang terkenal pada pasar properti tanpa membeli real estat dalam bentuk fisik. Tapi apakah itu Dana Investasi Real Estat? Bagaimana cara kerjanya? Apakah kelebihannya? Dalam artikel...
Investasi Saat Inflasi Tinggi di Tahun 2023
Inflasi tahun 2023 mencapai level tertinggi yang tidak terlihat sejak 1970, mengakibatkan daya beli uang menurun. Satu-satunya cara untuk mengurangi dampak ini adalah dengan mencari peluang investasi di mana pengembalian lebih tinggi atau setara dengan laju inflasi.  Dalam artikel ini, ka...
Bursa Saham Asia: Shanghai Stock Exchange
Tahukah Anda bahwa setelah pandemi virus korona awal tahun 2020, pasar saham Asia seperti Shanghai Stock Exchange mencatat 18,02 juta investor baru? Itu berarti lebih dari 170 juta investor terlibat dalam membantu saham China melonjak ke rekor tertinggi.Ukuran China yang besar dan pengaruh yang meni...
Tampikan Semua