REIT фонды и как с их помощью инвестировать в недвижимость в 2024 году

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) – популярный метод инвестирования в рынок недвижимости без ее физической покупки. Но что такое инвестиционные фонды недвижимости? Как они работают? В чем их преимущества? В этой статье мы ответим на эти вопросы, рассмотрим примеры британских REIT и многое другое! 

Что такое REIT? 

Итак, что такое инвестиционный фонд недвижимости?

REIT работают аналогично взаимным фондам или биржевым фондам (ETF): они предоставляют розничным инвесторам доступ к рынку недвижимости, при этом, в отличие от приобретения и управления физической недвижимостью, инвестору не нужно располагать большим количеством средств. 

Хотя REIT, как правило, специализируются на определенном секторе рынка недвижимости, можете также найти REIT фонды, чьи портфели диверсифицированы и охватывают несколько разных секторов. 

Итак, что отличает REIT от этих других фондов и от любого другого типа компаний? Характеристики REIT в разных странах различаются в зависимости от того, под какую финансовую юрисдикцию они подпадают. Тем не менее, в любой точке мира фонды недвижимости REIT пользуются льготным налоговым режимом: обычно такая компания платит меньший налог на прибыль и налог на прирост капитала. Но для того, чтобы стать REIT, компании должны соответствовать определенным условиям. 

? Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге, базовые знания и принципы, и хотите учиться, обязательно приходите на наши онлайн-вебинары. Вебинары проводятся совершенно бесплатно. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы ознакомиться с предстоящими вебинарами и принять участие! ▼▼▼

REITs: как компания может стать инвестиционным фондом недвижимости? 

Как и в случае с характеристиками REIT, критерии, которым должна соответствовать компания, чтобы стать REIT, будут зависеть от страны. 

Ниже мы выделили самые важные условия для британских REIT: 

• Фонды должны выплачивать как минимум 90% своей прибыли, необлагаемой налогом, инвесторам в качестве дивидендов. 
• REIT должны быть инвестиционным фондом закрытого типа. 
  
  • Закрытый фонд, по сути, противоположен открытому. Открытый фонд регулярно выпускает новые акции, чтобы удовлетворить спрос со стороны инвесторов, и, когда инвестор желает продать акции, фонд их выкупает обратно. 
  • С другой стороны, закрытый фонд выпускает акции через первичное публичное размещение (IPO) с целью привлечения капитала для своей инвестиционной деятельности. После того, как акции выпущены, их обмен осуществляется между инвесторами на вторичном рынке. Новые акции не создаются и не выкупаются фондом. 
• Они должны быть резидентами Великобритании и зарегистрированы на лицензированной фондовой бирже. 
• Они не могут быть закрытым акционерным обществом, хотя у британских REIT есть трехлетний льготный период, чтобы компания начала соблюдать это условие.

Есть и другие условия, которые необходимо соблюдать, но это одни из самых важных. Статус REIT дает компании право на льготный налоговый режим, но какие преимущества REIT дает инвесторам? 

REIT фонды: преимущества инвестирования 

Мы уже упомянули несколько основных преимуществ инвестирования в REIT, но давай подробнее остановимся на этих и других преимуществах. 

Диверсификация 

Движение рынка недвижимости зачастую отличается от движения других классов активов. Именно поэтому инвестирование в недвижимость является хорошим вариантом для диверсификации вашего портфеля. REIT предоставляют инвесторам эту возможность, при чем они получают доступ к рынку недвижимости без необходимости покупки или управления какой-либо физической недвижимостью. 

Регулярный доход 

Обязательным требованием к компании, которая хочет стать REIT, является распределение 90% ее необлагаемой налогом прибыли среди инвесторов в форме дивидендов. Это значит, что, инвестируя в REIT, инвестор, как правило, создает достаточно стабильный источник дополнительного дохода. По этой причине REIT особенно привлекательны для инвесторов, придерживающихся доходной стратегии. 

Ликвидность 

Одним из главных недостатков инвестирования в физическую недвижимость является недостаток ликвидности: покупка и продажа недвижимости может длиться месяцы и в некоторых случаях даже годы. С другой стороны, REIT фонды торгуются на фондовой бирже и обладают высоким уровнем ликвидности, а значит, их можно покупать и продавать в любой момент времени. 

Защита от инфляции

Возможно, это не столько преимущество конкретно инвестиционных фондов REIT, сколько рынка недвижимости в целом: исторически сложилось так, что во время роста инфляции инвесторы вкладывали деньги в недвижимость, которая доказала свою эффективность как средство защиты от инфляции. 

Если мы сосредоточимся конкретно на REIT, доход таких компаний в основном генерируется за счет сбора арендной платы за недвижимость, входящую в их портфель. Арендная плата и инфляция, как правило, имеют положительную корреляцию; другими словами, когда инфляция растет, арендная плата обычно также повышается. Благодаря такой корреляции REIT продолжают расти и выплачивать дивиденды в периоды инфляционного давления. 

Недостатки REITs 

Естественно, у инвестирования в REIT кроме плюсов есть и недостатки, которые потенциальным инвесторам необходимо учитывать. 

Медленный рост 

Хотя требование о выплате инвесторам 90% их необлагаемой налогом прибыли великолепна с точки зрения дохода, у REIT остается всего 10% для реинвестирования в компанию. Естественно, это негативно сказывается на способности компании расти и приобретать новую недвижимость для пополнения своего портфеля. 

Поэтому, хотя у многих REIT будет хорошая дивидендная доходность, они не всегда будут лучшим вариантом для тех, кто ищет инвестиции с потенциалом прироста капитала. 

Налоги 

Еще одним недостатком инвестирования в REIT является то, каким образом облагаются налогом выплаты дивидендов. Выплата дивидендов из необлагаемой налогом прибыли REIT известна как “распределение доходов от собственности” (PID) и облагается налогом иначе, нежели дивиденды, не относящиеся к PID. 

Поскольку прибыль, которая распределяется в виде дивидендов, была освобождена от налога, после ее распределения она классифицируется как “доход от сдачи имущества в аренду”, который подлежит обложению подоходным налогом. Обычно дивиденды выплачиваются только после того, как был произведен вычет данного налога. Затем REIT платит этот налог непосредственно налоговым органам от имени акционера. 

Как инвестировать в REIT с Admirals 

Со счетом Trade.MT5 от Admirals вы можете начать инвестировать в REIT и более 500 CFD на акции и ETF на выгодных условиях! Чтобы начать: 

• Зарегистрируйтесь в Admirals и откройте счет Trade.MT5.
• Скачайте платформу MetaTrader 5. 
• Введите название инструмента, который вы хотите купить, в нижней части окна Обзора рынка и перетащите символ на поле графика.
• Воспользуйтесь функцией торговли в один клик или щелкните правой кнопкой мыши и откройте окно Нового ордера, где вы сможете ввести объем сделки, выставить уровни стоп-лосс и тейк-профит. 

Источник: Admirals MetaTrader 5, Окно ордера

Прежде, чем начать инвестирование в недвижимость, вы можете бесплатно открыть торговый демо-счет с Admirals, протестировать торговую платформу и отработать свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде без риска для ваших денег. Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже! ▼▼▼

Продолжайте свое обучение

• Акции McDonald’s - выгодно ли торговать ими?
• Акции Фейсбук: стоит ли покупать акции Facebook (Meta)?
• Азиатские фондовые рынки - Руководство по торговле

Ссылки

• Forbes
• Investopedia
• Financial Times
• NASDAQ
• Wall Street Journal 

О нас: Admirals

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ: 

Указанные данные предоставляют дополнительную информацию относительно всего анализа, оценок, прогнозов, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других аналогичных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованной на веб-сайте Admirals SC Ltd. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее: 

1. Это маркетинговое сообщение. Содержание данного сообщения публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст данного сообщения не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований. 
2. Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Admirals SC Ltd не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет. 
3. С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Admirals SC Ltd установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов. 
4. Анализ подготовлен независимым аналитиком на основе его личных оценок. 
5. Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом, Admirals SC Ltd не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в Анализе. 
6. Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Admirals SC Ltd в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется. 
7. Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски.