Инвестиционный портфель: определение и методы его составления

Июнь 19, 2021 03:37 UTC

В этой статье мы рассмотрим, из чего обычно состоит инвестиционный портфель, одни из лучших методов формирования инвестиционного портфеля, используемые, к примеру, Уорреном Баффетом, а также как вы можете начать работу с собственным инвестиционным портфелем уже сегодня!

Что такое инвестиционный портфель

Термин инвестиционный портфель используется для обозначения активов, принадлежащих инвестору. Это могут быть акции, облигации, валюта, товары и даже наличные деньги. Есть также портфели инвестиций в недвижимость, портфели инвестиций в старинные автомобили и так далее.

Цель инвестиционного портфеля – создать доход от первоначальных инвестиций. По сути, портфель создается для получения прибыли. Этого можно добиться различными способами. Мы разберем некоторые действенные методы составления инвестиционного портфеля, с которых вы можете начать.

Инвестиционный портфель: как составить лучший портфель

Составление инвестиционного портфеля требует определенных навыков. Даже профессиональные финансовые советники могут иногда ошибаться. Однако есть несколько хорошо известных и эффективных видов инвестиционных портфелей, которые используют инвесторы.

Некоторые инвесторы используют стратегию диверсификации, чтобы портфель не был привязан лишь к одному активу или сектору экономики. Инвесторы обычно выбирают процентное соотношение активов инвестиционного портфеля, в соответствии с которым распределяют свой капитал. Вы увидите примеры этого в статье чуть позже.

Многие выбирают структуру инвестиционного портфеля, исходя из собственного возраста. Современная теория управления портфелем, как правило, советует формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы, когда инвестор молод, на акции приходился больший процент его состава, а когда инвестор приближается к пенсионному возрасту – на облигации.

Портфель инвестиций: примеры

Давайте взглянем на некоторые виды инвестиционных портфелей.

Дивидендный портфель

Дивиденды – это выплаты, которые получают акционеры публичных компаний. Они представляют собой часть прибыли, полученной компанией. Обычно они выплачиваются ежеквартально, как правило, в денежной форме.

При формировании инвестиционного портфеля многие инвесторы делают выбор в пользу дивидендных акций, обеспечивающих высокую дивидендную доходность. Она рассчитывается как отношение выплаченных за год дивидендов к цене акции.

Например, если компания ABC ежеквартально выплачивает дивиденды в размере 3 долларов на акцию, то выплата дивидендов за год составит 12 долларов (3 доллара x 4 квартала). Если цена акции составляла бы 300 долларов, то дивидендная доходность за год составила бы 4% (12 долларов / 300 долларов). Дивидендная доходность за год меняется по мере движения цены акций, тем не менее инвесторы часто обращают внимание на данный показатель.

Капельное инвестирование (DRIP)

Идея капельного инвестирования (DRIP), или по-другому плана по реинвестированию дивидендов, заключается в том, чтобы инвесторы могли реинвестировать денежные дивиденды в акции компании. Для начала инвестор должен решить, сколько долларов (или другой валюты) он может инвестировать на регулярной основе, скажем, каждый месяц.

Вкладывая небольшие суммы ежемесячно в течение года, инвестор в конечном итоге купит часть акций по низкой цене, и часть акций – по высокой. Таким образом это усредняет их стоимость.

Главное здесь – это продолжать инвестировать небольшие суммы, а также реинвестировать свои дивидендные выплаты. Это метод помогает убрать эмоции из процесса, а также избежать попыток рассчитать подходящее время для входа на рынок, что для многих является сложной задачей.

Факторный портфель

Теория портфельного факторного инвестирования фокусируется на инвестировании в акции или ETF, по которым нам хорошо известны «факторы», оказывающие влияние на их доходность. Факторы, как правило, делятся на две категории: макроэкономические факторы и факторы инвестиционного стиля.

  • Макроэкономические факторы включают в себя анализ общей картины, которая состоит из экономического цикла, процентных ставок, кредитного риска, инфляции и проч.
  • Факторы инвестиционного стиля включают в себя анализ отдельных активов, их волатильность, размер, финансовую стабильность и снижение стоимости.

Во время пандемии наблюдался резкий рост спроса на акции компаний технологического сектора со стороны инвесторов, поскольку макроэкономический фактор в виде строгой самоизоляции подтолкнул огромное количество людей приобретать и использовать технологии для работы и дома.

Сочетание факторов стиля и макроэкономических факторов может быть крайне полезно. Например, во время пандемии инвесторы могут не только сосредоточиться на акциях компаний технологического сектора, опираясь на макроэкономические факторы, они также могут заниматься анализом отчетов компаний, чтобы найти для себя компании со стабильным финансовым состоянием.

Портфель из кофейных банок

У теории портфеля из кофейных банок может быть и странное название, но она идеально подходит для долгосрочных инвесторов. Название восходит ко временам, когда жители Америки хранили все свое имущество в банках из-под кофе, которые они клали под матрас и после не прикасались к ним очень и очень долгое время.

На финансовых рынках эта концепция используется инвесторами, которые любят действовать по схеме «купи и забудь». Обычно именно инвесторы-новички проявляют большую активность в инвестировании, покупке и продаже при краткосрочных колебаниях рынка.

Теория портфеля из кофейных банок предлагает покупать высококачественные акции и не вспоминать про них в течение следующих десяти лет – это очень похоже на методологию Уоррена Баффета.

Портфель по стратегии стратегия 90/10 Уоррена Баффетта

В 2013 году легендарный инвестор Уоррен Баффет изложил в своем письме акционерам Berkshire Hathaway план управления активами траста своей жены.

В этом плане он предложил инвестиционный портфель 90/10, в котором 90% средств должны быть инвестированы в недорогие индексные фонды S&P 500, а 10% – в краткосрочные государственные облигации.

Основу портфеля составляют инвестиции в различные секторы фондового рынка, к которым относятся 500 крупнейших компаний, входящих в индекс S&P 500.

Баффет отдавал предпочтение Vanguard S&P 500 ETF. Это фонд, созданный Vanguard – компанией по управлению инвестициями, которая отслеживает индекс фондового рынка S&P 500. Ниже представлены результаты деятельности этого фонда с 2016 года.

Источник: Vanguard, 22 апреля 2021 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Заключение

В наши дни гораздо больше людей учатся самостоятельно составлять долгосрочные инвестиционные портфели. Для этого существует множество методов, и некоторые из них мы рассмотрели выше. Какой метод подойдет именно для вас, вы должны решить сами решаете, возможно, методом проб и ошибок.

К счастью, вы можете тестировать свои инвестиции в финансовые активы, не рискуя капиталом, с помощью демо-счета от Admiral Markets. Откройте бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼

Продолжайте свое обучение на Форекс

  • Инвестиции в электромобили: как воспользоваться их популярностью?
  • Количественный трейдинг: стратегии
  • Высокочастотный трейдинг: что это такое?

О нас: Admiral Markets

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki Автор текстов о финансовых рынках, Admirals, Лондон

Джитанчандра является автором текстов о финансовых рынках с более чем 15-летним опытом торговли валютами, индексами и акциями США. Он является сертифицированным специалистом по маркетингу, а также обладает степенью бакалавра с отличием.