Что такое сырьевой рынок? Торговля сырьевыми товарами [2024 г.]

В этом руководстве по торговле сырьевыми товарами вы узнаете, что такое сырьевые товары, различные категории товаров, которыми можно торговать, что влияет на цены на сырьевые товары и как начать торговлю такими сырьевыми товарами, как энергоносители, металлы, сельскохозяйственные товары и зерно.

Сырьевые товары – это..?

Что отличает сырье от других товаров, так это то, что они взаимозаменяемы и стандартизированы. Это значит, что независимо от того, кто производит товар или где он производится, две эквивалентные единицы товара будут более или менее одинакового качества и стоимости. Следовательно, цена за 500 граммов сахара, произведенного в Индии, Бразилии или Таиланде, будут примерно одинаковой. 

Какие типы товаров используются в торговле? Вообще говоря, сырье добывается, выращивается или производится. 

В прошлом торговля сырьевыми товарами осуществлялась физически. Однако в настоящее время большая часть торговли сырьевыми товарами осуществляется онлайн с помощью брокера.

Основные виды коммодитиз на товарно-сырьевом рынке

Товары добываются, выращиваются или производятся. На товарном рынке выделяют четыре основные категории:

• Энергетические товары: сюда входят нефтепродукты, такие как нефть и газ.
• Сельскохозяйственные товары: сюда входят такие сырьевые товары, как сахар, хлопок, кофейные зерна и т. д.
• Металлы: сюда входят драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, а также недрагоценные металлы, такие как медь.
• Продукция животноводства: сюда входят свинина, крупный рогатый скот и домашний скот, а также мясные продукты.

Энергетические товары

• Сырая нефть является очень популярным сырьевым товаром для торговли, так как бывает очень волатильной. Поскольку крупнейшие производители сырой нефти включают Саудовскую Аравию, США, Россию и Китай, этот рынок очень сильно реагирует на политические события. Спрос на этот сырьевой товар также высок, поскольку сырая нефть используется в качестве топлива, а так же для производства пластмасс, синтетических тканей, удобрений, компьютеров, косметики и многого другого. Двумя эталонными марками нефти являются WTI и Brent Crude Oil. 
• Природный газ находит широкое применение в промышленных, жилых и коммерческих целях, включая производство электроэнергии. Основными производителями природного газа являются «Газпром», Royal Dutch Shell, ExxonMobil, PetroChina и BP. 

Сельскохозяйственные товары

• Кофе – один из самых любимых напитков в мире: в день выпивается более 2,25 миллиарда чашек кофе. Это также один из крупнейших в мире товарных рынков, занимающий второе место по объемам торговли после нефти.
• Сахар: рафинад и сахар-сырец торгуются на рынке в качестве сырьевых товаров. Хотя большинство из нас считают сахар подсластителем, он также играет ключевую роль в производстве этанола.

Металлы

• Золото: золото – еще один популярный сырьевой товар. Именно в золото, известное в первую очередь как защитный актив, инвесторы обычно вкладывают свои деньги, когда рынки находятся в состоянии неопределенности. Это означает, что золото зачастую имеет обратную корреляцию с долларом США. 
• Серебро: хотя золото является самым популярным металлом для торговли, серебро также обладает некоторыми преимуществами. Одно из них заключается в том, что цена серебра, как правило, движется намного быстрее, чем цена золота, что делает ее привлекательной для активных трейдеров. Золото, с другой стороны, более дорогое и часто рассматривается как привлекательный актив для долгосрочных инвесторов.
• Медь: спрос на медь остается неизменно высоким, поскольку металл используется в производстве электрооборудования, инженерных, сантехнических и кухонных принадлежностей. Ее цена считается надежным «барометром» мировой экономики, поэтому инвестиции в медь – это возможность занять бычью позицию в отношении мирового ВВП.

➛ Вы также встретите такие термины, как торговля твердыми сырьевыми товарами и мягкими сырьевыми товарами.

• К твердым сырьевым товарам относятся в те товары, которые добываются (золото, нефть и т. д.).
• Мягкими сырьевыми товарами являются сельскохозяйственные товары или продукция животноводства (пшеница, соевые бобы, свинина, сахар и т. д.).

Как вы понимаете, некоторые товары торгуются активнее, чем другие.

Например, на рынке откормочного крупного рогатого скота могут участвовать только фермер и компания, занимающаяся сбытом скота, тем самым торговая деятельность на нем будет небольшая. Однако, например, на нефтяном рынке будут участвовать государственные буровые компании, такие как BP и Shell, авиакомпании, которые активно участвуют в покупке и продаже нефти, чтобы контролировать свои расходы на топливо, и, конечно же, спекулянты.

К слову, каждую неделю мы проводим обучающие вебинары, на которых мы разбираем текущие события на рынках, компании и их акции, а также обучаем секретам технического и фундаментального анализа и многому другому. Участвуйте в вебинарах бесплатно, нажав на баннер ниже!

6 способов торговли сырьевыми товарами на бирже

Торговать сырьевыми товарами можно несколькими способами:

Инвестирование в физический товар

Один из способов инвестировать в сырьевые товары – это купить непосредственно сами товары (например, напрямую купить нефть, золото или сахар). Со временем, если цены вырастут, вы сможете найти покупателя и заработать на разнице между ценой покупки и продажи.

Но действительно ли так просто найти производителя и продавца масла или сахара, чтобы купить товар? Кроме того, вам также придется найти покупателя на ваш товар, уже не говоря о том, что вам придется где-то хранить эти товары, поскольку товары – это физические продукты.

Производители сахара продают только по 51 тонне сахара. Это примерно в восемь с половиной раз больше веса слона. Смогли бы вы хранить столько сахара? Вряд ли. Кроме того, давайте не будем забывать тот факт, что волатильность сырьевых товаров, как правило, выше, чем волатильность акций и облигаций, поскольку на цену влияет большее количество проблем со спросом и предложением. 

Помимо этого, вам необходимо учитывать и другие факторы хранения. Например, если вы хотите купить драгоценные металлы (к счастью, они доступны в меньших количествах, чем сахар), вам понадобится безопасное хранилище, что увеличивает стоимость и сложность ваших инвестиций.

Торговля товарными фьючерсами 

Исторически сложилось так, что по истечении срока действия фьючерсного контракта товар переходил из рук в руки от покупателя к продавцу. Однако сегодня многие трейдеры используют фьючерсы как средство спекуляции на ценах на сырьевые товары и не хотят становиться владельцем фактического товара после истечения срока действия контракта.

Проще говоря, если цена товара вырастет в период между датой покупки контракта и датой истечения срока его действия, трейдер может продать фьючерсный контракт, получив прибыль. Если цена упадет, трейдер понесет убытки.

Одним из преимуществ инвестирования в сырьевые товары через фьючерсы возможность использования кредитного плеча, благодаря которому трейдеры могут открывать позиции бо́льших объемов, чем если бы они открывали позиции исключительно на имеющиеся у них средства. 

➨ Например, если фьючерсный контракт предлагается с кредитным плечом 1:10, это означает, что на каждый 1 доллар США, который трейдер готов инвестировать, он может получить доступ к интересующему его товару на сумму 10 долларов США.

Кредитное плечо может увеличить не только прибыль, но и убытки. Хотя кредитное плечо делает торговлю фьючерсами привлекательной для новых трейдеров, это очень сложный вид деятельности, поскольку при оценке рыночных цен и прогнозировании направления их движения необходимо учитывать множество факторов. Например, также важно учитывать стоимость хранения и процентные ставки, а также то, как эти факторы могут влиять на цены на сырьевые товары.

Торговля товарными опционами 

➤ Существуют два типа опционных контрактов: колл и пут. 

• Владелец колл-опциона имеет право, но не обязанность, купить товарный фьючерсный контракт по установленной цене (цене исполнения) не позднее указанной даты (даты истечения срока действия). 
• Владелец пут-опциона, с другой стороны, имеет право, но не обязанность продать фьючерсный контракт по цене исполнения не позднее даты истечения срока действия.

Если цена фьючерса станет выше цены исполнения, инвестор может продать колл-опцион с прибылью. Для пут-опциона все наоборот: цена фьючерса должна стать ниже цены исполнения. 

Это означает, что трейдерам опционов необходимо учитывать не только то, как рыночные цены изменятся в их стратегии, но и время этих изменений.

Торговля ETF на сырьевые товары 

ETF наиболее известны тем, что состоят из пакетов акций, однако некоторые ETF инвестируют в физические товары, такие как золотые слитки, тогда как другие инвестируют в товарные фьючерсы или опционы.

Учитывая это, риски, связанные с торговлей ETF, несут в себе риски содержащихся в них активов. ETF, инвестирующие в физические товары, будут нести аналогичные риски, что и инвестиции в физические товары, в то время как биржевые фонды, инвестирующие во фьючерсы, несут аналогичные риски, связанные с прямой покупкой фьючерсов.

➤ Одним из основных преимуществ инвестирования в товарные ETF является разнообразие, которое дает инвестирование в ряд активов через фонд, по сравнению с выбором отдельных активов для инвестирования. Однако это также может означать, что вы упускаете крупные движения стоимости отдельных товаров.

Торговля акциями сырьевых компаний

Проблема с этим подходом заключается в том, что в дополнение к факторам, которые могут повлиять на цены на сырьевые товары, существуют риски в отношении цены акций производителя сырьевых товаров. К ним относятся: 

• Рыночная конкуренция 
• Затраты на ведение бизнеса 
• Процентные ставки 
• Показатели местной экономики 
• Рост/падение цены/прибыли 

Торговля CFD на сырьевые товары 

Подобно опционам и фьючерсам, CFD (контракты на разницу) являются еще одним производным инструментом, который можно использовать для торговли сырьевыми товарами. CFD позволяют трейдерам спекулировать на меняющихся ценах на товары и другие активы, не владея данным товаром, торгуя как длинными, так и короткими позициями.

➤ Таким образом, если вы открыли длинную позицию (на покупку) по CFD на золото, когда цена золота составляла 1525 долларов США, и закрыли сделку после того, как цена золота выросла до 1550 долларов США, вы получите прибыль в размере разницы между этими ценами, т.е 25 долларов США. Если цена упадет до 1500 долларов США, вы потеряете 25 долларов США. Проще говоря, трейдер платит разницу между ценой открытия и закрытия товара, которым он торгует.

Простота входа и выхода из позиций по сравнению с другими торговыми инструментами, такими как опционы и фьючерсы, является лишь одной из причин, почему торговля CFD на сырьевые товары очень популярна.

Пример торговли CFD на сырьевые товары

Давайте рассмотрим пример торговли сырьевыми товарами. Например, вы полагаете, что цена на сырую нефть марки Brent упадет, поэтому решаете открыть сделку на продажу. Вы открываете сделку по одной цене, а если цена упадет, вы закрываете сделку и получаете разницу в качестве прибыли.

В этом примере рыночная цена нефти Brent составляет 72,22 доллара США за баррель. Один лот эквивалентен 100 баррелям нефти Brent Crude. Таким образом, стоимость одного лота Brent составит 7222 доллара США.

Доступное вам кредитное плечо составляет 1:10, поэтому, чтобы открыть сделку по одному лоту, или 7222 долларам США, нефти Brent, вам потребуются 722 доллара США на торговом счете ($7222/10 = $722).

Если вы открыли короткую позицию по сырьевым товарам по цене 72,22 доллара США, а затем закрыли ее по цене 53,46 доллара США, разница между ценой открытия сделки и ценой закрытия сделки составит 18,76 доллара США.

Чтобы рассчитать свою прибыль, вам нужно умножить эту разницу на размер сделки и стоимость одного пункта. Как размер контракта, так и стоимость пункта различаются для разных товаров.

В данном случае:

• (72,22 – 53,46) = $18,76
• 18,76 х 100 х $1 = $1876 

Таким образом, вы получите прибыль от сделки в размере 1876 долларов США! Но помните, что если бы цена Brent выросла, а не упала, вы бы понесли убыток.

Важно помнить, что ваша торговая прибыль – это не просто разница между ценой открытия и закрытия сделки – вам также необходимо учитывать торговые издержки, такие как спред, своп, комиссии. Таким образом, чтобы рассчитать прибыль от торговли сырьевыми товарами, вам нужно вычесть торговые издержки из приведенной выше формулы.

Инвестиции в сырье с Admirals | Сырьевые товары: список

С Admirals вы можете торговать 29 сырьевыми товарами онлайн, используя CFD (контракты на разницу). CFD позволяют спекулировать на росте и падении цен, торгуя длинными и короткими позициями с использованием кредитного плеча.

Сельскохозяйственные товары

• Кофе арабика
• Какао 
• Хлопок 
• Апельсиновый сок
• Кофе робуста
• Нерафинированный сахар
• Рафинированный сахар

Энергетические товары

• Нефть Brent
• Нефть WTI 
• Природный газ

Металлы 

• Золото
• Медь 
• Палладий
• Платина 
• Серебро 
• XAUAUD
• XAUEUR

Изучать рынки и оттачивать свои навыки торговли лучше в безрисковой среде. Вы можете открыть демо-счет, торговля на котором ведется виртуальными средствами в реальных рыночных условиях, таким образом вы сможете прокачать уровень своих знаний и умений, не рискуя при этом потерять средства! Нажмите на баннер ниже, чтобы начать. 

Что влияет на цену сырьевых товаров (Commodities)? 

На стоимость каждого товара влияют уникальные факторы. Когда возникает угроза дефицита или изобилия продукта, на товарном рынке могут происходить огромные ценовые колебания. В целом наибольшее влияние на все сырьевые товары сводится к изменениям спроса и предложения, однако влияние могут оказать и другие элементы, такие как доллар США, замещение другим товаром и погода.

Предложение товара

На поставку товара может влиять множество факторов, таких как вмешательство правительства, погода, война и так далее. 

➨ Например, 14 сентября 2019 года беспилотники атаковали крупнейший в мире нефтеперерабатывающий завод в Саудовской Аравии, сократив мировую добычу нефти на 5 миллионов баррелей в день. Это составляет почти половину текущего производства Саудовской Аравии и 5% мирового производства. Событие вызвало рекордный рост цен на нефть.

Когда рынок открылся 16 сентября, цена на нефть марки Brent подскочила с 60,42 до 72,19 – рост на 19,4%. За тот же период цена на нефть WTI подскочила на 15,5% – с 54,79 до 63,28. 

Этот скачок цен был вызван тем, что количество доступной нефти на рынке сократилось, но спрос остался таким же, как и раньше. Поэтому коммерческие предприятия и учреждения боролись за то, чтобы заполучить оставшуюся нефть. Этот вид «дефицита» обычно приводит к росту цен.

Когда дело доходит до торговли сырьевыми товарами, стоит помнить, что на поставки энергоносителей в основном влияет политика правительства (например, экономические санкции) и напряженность на Ближнем Востоке, поскольку Саудовская Аравия обладает одной пятой мировых запасов нефти.

➨ Хорошим примером этого является то, как в 2020 году цена на нефть West Texas Intermediate упала с почти 65 долларов США за баррель до отрицательной отметки за 4 месяца. Это было вызвано несколькими совпавшими одновременно факторами, но главным образом это было вызвано снижением спроса на нефть, поскольку коронавирус поразил мировую экономику и, следовательно, большая часть мировых перевозок была остановлена.

В то же время производители нефти продолжали добывать почти рекордные объемы нефти, даже несмотря на предупреждения аналитиков о том, что воздействие пандемии коронавируса значительно снизит спрос.

Сочетание этих факторов привело к тому, что мировые хранилища нефти были переполнены, поскольку хранить ее было негде. Проще говоря, чтобы избавиться от нефти, продавцам нефти приходилось платить покупателям за опустошение своих хранилищ.

Почему производители продолжили добычу нефти? Нефтяные скважины нельзя просто выключать и включать. Чтобы закрыть их, требуются человеческие ресурсы и большие суммы денег, а для их возобновления требуется еще больше ресурсов. Производителям нефти приходится поддерживать производство, даже если они работают в убыток и в течение короткого периода времени они готовы платить за то, чтобы распределительные компании забирали нефть.

Ниже на графике CRUDOIL впервые в истории видно снижение цены с 65 долларов США за баррель до отрицательной отметки.

После этого рынок продолжил рост, поскольку мировая экономика оживилась, возобновились авиаперевозки и увеличился спрос на нефть. Волатильность на сырьевых рынках, таких как нефть, может быть как хорошим, так и плохим явлением. Трейдерам сырьевыми товарами необходимо движение цен, чтобы получить прибыль. Однако слишком большую волатильность бывает трудно анализировать.

Спрос 

На спрос на товар также могут влиять многочисленные факторы, такие как изменения в потребительских привычках и состояние экономики. Например, люди изменили свои привычки в отношении потребления сахара – они активно стараются потреблять меньше сахара. Если достаточное количество людей последуют этому примеру, спрос соответственно сократится. На графике ниже представлены цены на сахар за длительный период:

Желтыми прямоугольниками на график выше выделено резкое снижение цен на сахар, начиная с 2010 года. Однако в период с сентября 2015 года по сентябрь 2016 года наблюдался рост цен из-за опасений по поводу глобального дефицита. Это было вызвано перебоями в поставках бразильского тростника (который является крупнейшим производителем в мире), что привело к дефициту сахара и, следовательно, это вызвало рост цен.

Однако в данном случае, хотя изменение погоды и привело к росту цен на сахар в этот период времени, в конечном итоге возникла более серьезная проблема спроса, в результате чего цены снова упали.

Корреляция с долларом США 

Наряду со спросом и предложением, поведение доллара США также может влиять на цены на сырьевые товары.

Доллар США является мировой резервной валютой, и на международных рынках товары оцениваются в долларах США. Это означает, что цены на сырьевые товары напрямую связаны со стоимостью доллара США по отношению к иностранной валюте. Например, если стоимость доллара падает по отношению к другим валютам, для покупки товаров потребуется больше долларов США.

Кроме того, золото считается защитным активом, и именно в него инвесторы обычно вкладывают свои средства, когда стоимость доллара США падает, особенно во времена экономических потрясений. Таким образом, золото не только выигрывает от более высокой стоимости в долларах США, но также и от растущих инвестиций, что может привести к более крупным скачкам его стоимости, которых трейдеры не увидят в других сырьевых товарах.

Замещение другим товаром

Замещение просто означает, что рынки ищут более дешевые альтернативы тем товарам, где это возможно осуществить. Когда конкретный товар становится дороже, покупатели будут искать более дешевые варианты. Если они найдут подходящую альтернативу, они начнут ее покупать, в результате чего будет снижаться спрос на исходный товар и, как следствие, может снизиться и его цена.

➤ Например, медь имеет ряд промышленных применений. Поскольку цена на медь выросла, многие производители начали использовать вместо нее алюминий.

Погода 

Погода также может влиять на цены на сырье. В частности, аномальные или неожиданные погодные изменения, такие как сильный дождь или засуха, могут оказать значительное влияние на сельскохозяйственную продукцию. Проще говоря, для роста сельскохозяйственных культур, как, например, какао и кофе, требуются определенные погодные циклы. 

При этом погода также может влиять на цены на энергоносители, поскольку суровые зимы увеличивают потребность в отоплении, что, в свою очередь, увеличивает спрос на мазут и природный газ. То же самое происходит и в очень жаркую погоду, когда увеличивается потребность в охлаждении воздуха с помощью кондиционеров. Это увеличивает спрос на сырье, используемое для производства электроэнергии, такое как природный газ и уголь. 

Зачем торговать сырьевыми товарами? 

Хотя существует целый ряд причин начать торговать сырьевыми товарами, есть три основные причины, которые делают сырьевые товары интересной инвестицией для трейдеров: растущее население планеты, защита от инфляции и диверсификация портфеля.

Рост населения 

С начала двадцатого века рост мирового населения резко увеличился: в настоящее время население Земли составляет 7,8 миллиардов человек. Хотя ежегодные темпы роста замедляются, они составляют около 1% в год, а это значит, что это число продолжит расти.

Рост населения создает спрос на инфраструктуру, что может оказать существенное влияние на спрос как на металлы, так и на энергоносители. Кроме того, чем больше людей, тем большая потребность в продуктах, что влияет на спрос на сельскохозяйственную продукцию.

В конечном итоге, большее количество людей создает больший спрос, а это означает, что цены на сырьевые товары, вероятно, продолжат расти в долгосрочной перспективе. 

Защита от инфляции 

Инфляция – это скорость роста цен, в связи с чем деньги постепенно теряют свою покупательную способность. С точки зрения сырьевых товаров это означает, что покупка того же количества конкретного товара в будущем будет стоить дороже.

Однако, инвестируя напрямую в сырьевые товары, трейдеры могут защитить себя от роста цен и заработать на продаже сырьевых товаров по более высокой цене в будущем. 

Диверсификация портфеля 

Многие инвесторы не диверсифицируют свои портфели. Во многих западных странах большая часть собственного капитала семьи вложена в их недвижимое имущество. А те, кто инвестирует, обычно покупают акции или облигации. 

Проблема заключается в том, что если рынок, в который вы инвестируете, находится в нисходящем тренде (например, если рынок недвижимости или фондовый рынок падает), ваш портфель серьезно пострадает. С другой стороны, если вы инвестировали в ряд активов, отдельные инвестиции в период спада пострадают, но на портфеле в целом это отразится не так сильно, поскольку другие рынки останутся стабильными или даже вырастут. 

Сырьевые товары – это один из классов активов, который можно добавить в свой портфель для диверсификации и лучшего управления рисками

Как начать торговать сырьевыми товарами за 4 шага

1. Откройте демо- или реальный торговый счет в Admirals.
2. Нажмите «Торговать» рядом с одним из своих реальных или демо-счетов в Dashboard, чтобы открыть торговую веб-платформу.
3. Введите название сырьевого товара в окне поиска в правом верхнем углу, чтобы открыть ценовой график.
4. Нажмите «Создать новый ордер» в нижней части экрана, чтобы открыть ордер на покупку или продажу!

Один из лучших способов научиться торговать сырьевыми товарами – использовать торговый демо-счет. Демо-счет поможет вам отточить свои навыки, протестировать услуги и продукты брокера, и все это без риска для собственных средств. Нажмите на баннер ниже, чтобы начать.

Популярные вопросы о торговле сырьевыми товарами

Продолжайте свое обучение

• Торговля EUR GBP: главное о паре евро фунт [Руководство]
• Все об индексе Dow Jones Industrial Average ♦ Как купить DJIA?
• Индекс S&P 500: компании в составе ➤ Как купить индекс SP500?

О нас: Admirals

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ: 

Указанные данные предоставляют дополнительную информацию относительно всего анализа, оценок, прогнозов, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других аналогичных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованной на веб-сайте Admirals SC Ltd. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее: 

1. Это маркетинговое сообщение. Содержание данного сообщения публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст данного сообщения не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований. 
2. Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Admirals SC Ltd не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет. 
3. С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Admirals SC Ltd установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов. 
4. Анализ подготовлен независимым аналитиком на основе его личных оценок. 
5. Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом, Admirals SC Ltd не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в Анализе. 
6. Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Admirals SC Ltd в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется. 
7. Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски.