如何在不确定的时期交易避险资产 - 黄金、瑞士法郎、日元、比特币、债券、股票

二月 25, 2022 02:08

不断升级的俄罗斯与乌克兰冲突已导致一些投资者退出商品货币和股票等成长型市场,转而进入更传统的避险资产类别。

虽然一些投资者可能会选择使用差价合约 (CFD) 卖空这些市场 - 并在市场下跌时可能获利- 但其他人会选择交易避险资产。

在本文中,我们将介绍什么是避险资产、可通过 Admiral Markets 进行交易和投资的不同类型的避险资产,以及针对当前市场动荡的避险交易理念示例。

什么是避险资产?

什么是避险资产?避险资产是一种金融工具,预计在不确定的经济时期持有甚至增值。

有多种避险资产类别可供选择,包括:

1. 黄金

由于其物理特性,黄金是被视为避险资产的最传统工具。它可以在世界各地进行交易,但供应有限,使其有价值。它也可以被熔化并作为货币使用。

传奇投资人沃伦·巴菲特(Warren Buffett)有句名言:“黄金是一种在恐惧中做多的方式。”在 2 月初开始的俄罗斯 - 乌克兰冲突期间,黄金价格飙升至 8 个月高位。

通过 Admiral Markets,您可以使用差价合约 (CFD) 来投机黄金价格的上涨或下跌,您可以投资黄金交易所交易基金(ETF),跟踪实物黄金或黄金期货合约的基础价格。

2. 日元

由于日本相对于其持有的债务而言具有较高的贸易顺差,日元也被认为是避险资产。这意味着日本投资者持有的外国资产的价值远高于外国投资者持有的日本资产数量。

在不确定的经济时期,当投资者退出全球投资以将资金带回国内市场时,日元往往会上涨。

3. 瑞士法郎

由于瑞士政府的政治中立、强大的银行业和独立于欧盟,瑞士法郎被认为是避险资产类别。在当前的俄罗斯 - 乌克兰危机期间,由于投资者担心由于俄罗斯天然气等能源产品的供应中断,欧洲经济可能遭受最严重的打击,因此瑞士法郎流入。

4. 美元

美元也被视为避险货币,因为它拥有世界储备货币的地位。它是世界上流动性最强、最容易交易的货币,在不确定的时期受到投资者的喜欢。

通过 Admiral Markets,您可以使用美元指数进行交易,该指数是美元兑一篮子货币交易的指数。它也是投资者确定美元走势的一种流行工具。

5. 政府债券

政府债券由政府发行以筹集资金用于支出。从本质上讲,当投资者购买政府债券时,他们就是在向政府借钱。作为回报,债券将在固定期限内向投资者支付利息(称为息票支付)。

投资者将政府债券视为避风港,因为一旦债券的固定期限结束或到期,本金投资将全额偿还。

6. 防御性股票

防御性股票是指那些在股票行业提供必需消费品、医疗保健、食品和饮料以及公用事业方面的商品和服务的上市公司。这些被认为是避险资产,因为无论经济状况如何,人们都需要这些产品。

一些防御性股票包括宝洁、联合利华、卡夫亨氏和沃尔玛。

7. 比特币

比特币此前一直被视为避险资产。然而,由于它最近才成为主流 - 与传统货币、股票和债券相比 - 在不确定的经济时期,这种相关性是喜忧参半的。

虽然有时比特币上涨而股市下跌,但最近这种数字货币的交易方式与股市相似。在年初股市下跌期间,加密货币板块也出现下跌。这对加密爱好者来说是个好消息,因为这意味着它的交易更像是传统资产类别。

通过 Admiral Markets,您可以根据您所在的地理区域投机各种加密货币差价合约,如比特币、以太坊、Cardano、Dogecoin、Solana 和许多其他。

避险交易理念示例 – GBPJPY

货币对: GBPJPY
Trade.MT4 / Trade.MT5交易品种: GBPJPY
日期: 2022年2月22日
时间线: 1 - 2 周
进入水平: 152.88
止损水平: 154.77
目标水平 148.37
账户头寸大小: 最大 2%
风险:
  • Trade.MT4 Trade.MT5 账户允许您使用差价合约投机货币和其他工具(如债券、指数和股票)的价格方向。这意味着您可以进行多头和空头交易,以潜在地从价格上涨和下跌中获利。在这篇如何交易差价合约文章中了解有关差价合约的更多信息。

所有交易都是高风险的,您的损失可能超过交易的风险。永远不要投资超过您能承受的损失,因为有些交易会输,有些交易会赢。从小处着手,了解您自己的风险承受能力水平,或先在模拟账户上练习,以在投资前积累您的知识。

为什么将 GBPJPY 作为避险资产交易?

在不确定的经济时期,投资者可能会涌入日元等避险货币。通过 Admiral Markets,您可以交易多种日元货币对,包括:AUDJPY、EURJPY、CADJPY、CHFJPY、GBPJPY、NZDJPY、USDJPY等。

由于货币对像跷跷板一样移动,随着汇率下跌,这意味着配对中的第一种货币(称为基础货币)正在走弱,而配对中的第二种货币(称为相对货币)正在走强。

因此,如果您认为日元会上涨,那么寻找您认为可能下跌的货币也是理想的选择。然后通过投机这个汇率走低,您有两个可能对您有利的因素。

过去几个月,英格兰银行已经多次加息。增税和压缩生活成本可能会损害经济增长,导致投资者避免投资英国,从而避免投资英镑。

这一“理论”在 GBJPY 月度价格图表的价格走势中也很明显,如下所示。

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,GBPJPY,每月 - 数据范围:2013 年 11 月 1 日至 2022 年 2 月 22 日,于 2022 年 2 月 22 日上午 7:00 GMT执行。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

上图显示的 GBPJPY 月度价格图表显示价格一直在 ~156.07 和 ~124.38 之间(两条黑色水平线)之间长期交易。目前,价格处于交易区间的顶部,这是市场在 2018 年 2 月、2021 年 5 月和 2022 年 1 月之前转低的价格水平。

由于买家正在努力突破这一水平阻力位,卖家有可能控制市场并将其推低。当然,如果当前的经济不确定性有所改善,价格有可能突破水平并继续走高。

交易者将使用各种不同的技术分析工具来帮助他们的决策过程。您可以在 Admiral Markets 外汇指标库中了解有关技术指标的更多信息。

如何使用差价合约交易 GBPJPY

如果您想购买日元,您需要出售另一种货币来购买(将您的英镑兑换成日元,就像您去度假一样)。传统上,您可能已经去当地的货币兑换处进行交易。

然而,大多数货币交易者会使用差价合约来仅仅投机货币对汇率的方向。使用差价合约,您永远不会拥有基础资产,这意味着您可以进行多头和空头交易,并有可能从上涨和下跌的市场中获利。

  • 如果您买入 GBPJPY 差价合约,您将在市场走高时获利,如果市场走低,您将亏损。
  • 如果您卖出 GBPJPY 差价合约,您将在市场走低时获利,如果市场走高则亏损。

GBPJPY 的示例交易理念

基于上述分析,使用美元交易账户如何交易 GBPJPY 差价合约的示例交易思路如下:

  • 在突破上个月低点 152.88 时卖空该货币对。
  • 在上个月收盘价突破 154.77 设置保护性止损
  • 将目标设在148.37附近的下一个主要支撑位
  • 将您的风险保持在最低账户总额的 2% 以内。
  • 时间线 = 1 - 2 周。
  • 如果您以 0.1 手的头寸大小进行交易,那么:
    • 如果达到您的目标 = 392.69 美元的利润
    • 如果达到止损 = -164.56 美元的损失

明智的做法是,价格不太可能直线下跌,甚至可能在走低之前走高,尤其是考虑到当前市场的波动性。您还可以根据需要更改价格水平。

因此,一定要进行良好的风险管理,这是成功交易的最重要方面之一。您应该始终知道您在交易中可能会损失多少以及所涉及的风险。

另一个需要考虑的因素是交易差价合约的成本。这些包括:

  • 点差。这是工具的买入价和卖出价之间的差额。
    • Admiral Markets 对 GBPJPY 的典型点差为 0.024
  • 佣金。这是进行买卖交易的成本。
    • 从 Admiral Markets Trade.MT4 账户购买或出售货币差价合约需要支付零佣金。
  • 掉期。这是将您的头寸展期到第二天的隔夜费用。
    • Trade.MT4 账户中 GBPJPY 差价合约的当前掉期费用为 –0.157(多头头寸)和 –0.639(空头头寸)。

您可以在 Admiral Markets 合约规格页面找到更多 GBPJPY 的详细信息。

如何通过 4 个步骤交易 GBPJPY

您可以从 Trade.MT4 或 Trade.MT5 账户交易 GBPJPY 差价合约和其他全球市场。

  1. 在 Admiral Markets 开设账户以访问交易室。
  2. 在您的一个真实或模拟账户上单击交易以打开网络平台或下载 MetaTrader 4 或 MetaTrader 5 桌面平台。
  3. 在市场报价窗口底部搜索 GBPJPY 并将交易品种拖到图表上。
  4. 使用一键交易功能,或右键打开交易单,输入您的交易规模、止损和止盈水平。

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5 Desktop。过去的表现并不是未来结果或未来表现的可靠指标。

单击下面的横幅今天交易 GBPJPY! ▼▼▼

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7.杠杆产品(包括差价合约)具有投机性质,可能导致损失或利润。在开始交易之前,请确保您完全了解所涉及的风险

Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki 金融市场作家,Admiral Markets,伦敦

Jitanchandra 是一位金融市场作家,拥有超过 15 年的货币、指数和美国股票交易经验。他是一名获得认可的拥有荣誉学士学位的市场技术员。