Como operar NFP Forex? | Payroll no mercado financeiro

O que significa Non-Farm Payroll (NFP)

NFP significa Non-Farm Payrolls que, traduzido para português, significa “relatório de empregos não agrícolas”. Este indicador, como já referimos anteriormente, reflecte o número de trabalhadores assalariados em todos os Estados Unidos, excluindo empregados de empresas agrícolas, do Governo e de ONG.

Embora os dados sejam confidenciais até serem tornados públicos, os analistas avançam as suas previsões, razão pela qual os comerciantes quase sempre operam com base nestas previsões do NFP.

Se as previsões se confirmarem, o mercado mal se moverá até o momento. Se os dados forem inferiores ao esperado, o mercado provavelmente responderá em baixa e, inversamente, se for melhor que o esperado, haverá uma resposta em alta.

Como operar com os Payroll dos EUA

O mercado mais sensível à publicação do NFP é o Forex e, em particular, os pares cruzados com o USD. O que significa NFP no Forex? Se os relatório de empregos não agrícolas forem superiores às previsões dos analistas, o valor do dólar americano valoriza. Se os relatório de empregos não agrícolas forem inferiores ao esperado, o valor do dólar americano normalmente cai.

A magnitude da diferença entre o valor real e o valor previsto desempenha um papel importante à medida que os traders se posicionam antes da divulgação.

OPERAR COM NFP

Qual a importância do NFP Forex

Os números dos Payrolls e, em geral, as referências relativas ao emprego em qualquer país, são considerados notícias de alto impacto. Uma razão é simples: a criação de emprego mostra a força ou a fraqueza de uma economia.

Mais gastos são melhores para as empresas e assim o ciclo continua. É claro que, se as condições económicas não forem boas, é menos provável que as empresas contratem mais pessoas, o que significa menos gastos na economia e o início de um fraco crescimento económico.

Os investidores movimentam dinheiro com base onde acreditam que ocorrerá o melhor crescimento, razão pela qual o número de empregos é o indicador mais importante do calendário económico no início de cada mês.

Como interpretar o NFP Payroll no mercado financeiro

O âmbito da divulgação do relatório de emprego não-agrícolas pode ser resumido em três cenários prováveis. O cenário geralmente determina a reação dos traders e a sua estratégia de trading Forex de NFP Payroll:

Reação dos mercados aos NFP Payroll

Quando o NFP for divulgado, os mercados poderão reagir da seguinte forma:

Como se pode deduzir disto, a diferença entre as estimativas anteriores e os resultados reais dos dados do NFP Payroll é uma indicação importante para a reacção do mercado e subsequentes movimentos de preços.

Portanto, os traders devem ter em conta as expectativas relativamente ao relatório do NFP e até que ponto estes já estão cotados no mercado.

Um alto grau de concordância entre as estimativas e a divulgação pode resultar em pouca ou nenhuma mudança no mercado. Em contraste, discrepâncias substanciais entre as expectativas e os dados dos NFP conduzem normalmente a movimentos voláteis do mercado.

Trading com NFP Forex

O NFP geralmente cria volatilidade no mercado Forex e tem um grande impacto nos Day Traders, uma vez que o preço dos pares de USD pode facilmente flutuar em 50 ou mais pips após o seu lançamento. A principal desvantagem desta estratégia de trading é que ela só pode ser realizada uma vez por mês: no dia da sua publicação.

O NFP Payroll pode ser comparado ao scalping. Poucas horas antes da divulgação dos resultados do Payroll, o mercado começa a flutuar. O seu principal objetivo aqui é identificar os possíveis resultados do NFP e depois operar tendo em conta a diferença entre a previsão e os dados finais.

De seguida veremos diversos gráficos com a reação do mercado à publicação do NFP Payroll.

Se quiser observar os seus próprios gráficos e adicionar indicadores e linhas de tendência, poderá baixar a plataforma de trading Metatrader.

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Exemplo: Payroll de novembro de 2023

Na sexta-feira, 8 de dezembro, foram publicados os dados do Relatório de Empregos Não-Agrícolas (NFP Payrolls) do mês de novembro de 2023, último NFP publicado no momento da atualização deste artigo.

O valor que este indicador mostra é que a economia dos EUA gerou 199 mil novos empregos em Novembro, superando as previsões do mercado de 180 mil, e acima dos 150 mil empregos em Outubro.

Vejamos agora como este resultado se refletiu no preço do euro-dólar:

No gráfico podemos observar como o preço do EURUSD cai durante os 60 minutos após o anúncio do NFP do mês de Novembro, o que significa que o dólar sobe face ao euro. No entanto, o preço rapidamente vira e sobe devido ao contexto geral da economia: apesar da queda da inflação, a força do emprego atrasa as expectativas de um corte nas taxas por parte da Fed, enquanto a sombra da contracção permanece em segundo plano.

Estratégia de trading de Payroll americano

Embora a divulgação do NFP afete a maioria dos principais pares de moedas, os traders geralmente preferem operar os principais pares mais líquidos, que são os seguintes:

Usaremos a estratégia para USDJPY e o intervalo de tempo a ser utilizado é um gráfico de 1 minuto. Para este exemplo utilizaremos os dados do NFP de outubro de 2021, uma vez que os movimentos que provocaram no mercado Forex foram mais pronunciados porque o valor foi muito pior do que o mercado esperava. Especificamente, a economia dos EUA gerou 194 mil empregos quando se esperavam cerca de 500 mil empregos, de acordo com o consenso do mercado.

Depois da reação inicial no gráfico de 1 minuto, adicione níveis de retração de Fibonacci dependendo da direção inicial.

Alguns traders abrirão uma operação no nível de 61,8%, 78,6% ou 88,6%.

Os traders mais conservadores devem esperar que o preço ultrapasse a reação inicial de alta ou baixa antes de abrir uma operação.

O stop loss deve ser colocado 5 pips acima do máximo para posições de venda ou 5 pips abaixo do mínimo para posições de compra.

Na figura abaixo podemos ver que a reação inicial no USDJPY foi de venda, logo após a divulgação do Payroll.

Depois, após um recuo para 61,8%, o preço caiu novamente. É um momento muito volátil, por isso os traders precisam ser muito rápidos.

Se quiser aprofundar um pouco mais nas estratégias baseadas nos níveis de Fibonacci aplicadas quando ocorrem movimentos bruscos no mercado devido à publicação de dados ou eventos macroeconómicos, pode explorar os nossos webinars no seguinte banner:

O lançamento do NFP normalmente vem com dois relatórios adicionais:

• Rendimento médio por hora (salários) que representam a variação do preço que as empresas pagam pelo trabalho, excluindo a indústria agrícola;
• A taxa de desemprego, que é a percentagem de desempregados que procuraram ativamente trabalho durante o mês anterior.

Ambos são importantes e podem movimentar o preço na direção oposta após a divulgação do NFP caso os números se desviem do resultado esperado. É por isso que, no trading de NFP, os traders devem prestar atenção tanto ao salário médio por hora como à taxa de desemprego. Contudo, a reacção inicial em intervalos de tempo de 1 minuto geralmente segue apenas os dados do NFP, excepto se o desvio nos outros dois relatórios for considerável.

Como regra geral, a alta volatilidade provoca grandes movimentos, que podem traduzir-se em lucros elevados ou em grandes perdas. O trading de Payrolls é muito popular e pode ser muito lucrativa, mas também muito arriscada.

Deve estar atento de que as estratégias de trading não são infalíveis. Operar nos mercados financeiros acarreta riscos, por isso recomendamos sempre praticar primeiro numa conta demo. Clique no banner abaixo se quiser experimentar nossa conta demo gratuita ainda hoje:

Trading de Payroll de curto-prazo

Antes da publicação do NFP

Para implementar esta estratégia de trading NFP, deve primeiro determinar a faixa na qual o preço se move antes da divulgação. E assim ser capaz de identificar quaisquer movimentos subsequentes de preços fora da faixa estabelecida.

O trader coloca a posição pouco antes da divulgação do relatório do NFP, em antecipação a uma ruptura da operação.

Após identificar o alcance da faixa de preço no gráfico de 5 minutos, antes de sua publicação, abrimos uma ordem pendente.

Após a publicação do NFP

Esta estratégia baseia-se na dinâmica do mercado no momento da publicação. O objetivo é participar da continuação da tendência. Esta estratégia de trading requer experiência e boa gestão de risco.

Trading de NFP (Payrolls) – Conclusão

O trading de notícias sobre Payroll pode levar a movimentos de preços interessantes, que podem traduzir-se em ganhos associados. A volatilidade potencial pode ocorrer de duas maneiras, certifique-se de escolher uma boa estratégia de day trading NFP e uma boa gestão de risco, colocando stop loss e nível de take profit.

Ao lidar com notícias de trading de NFP, deverá estar bem informado sobre a atual situação económica nos Estados Unidos no médio prazo.

Como referimos neste artigo, o impacto dos dados do NFP depende sempre da forma como se relacionam com as expectativas e a evolução dos preços anteriormente aplicáveis. Os dados do NFP devem ser interpretados à luz destas condições e tendências de mercado.

O trading envolve risco, portanto, os traders iniciantes devem limitar-se aos sistemas de trading NFP que abrem posições após a publicação.

Praticar primeiro com uma conta demo sem risco é o ponto de partida ideal para qualquer trader antes de passar para uma conta real. Se acha que está pronto para operar em tempo real, basta clicar no seguinte banner para abrir uma conta real:

Perguntas Frequentes sobre Payroll no mercado financeiro

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