Apa Itu Likuiditas Pasar?
Tentunya, Anda menemukan banyak berita keuangan yang berbicara tentang likuiditas pasar, tetapi tahukah Anda apa itu likuiditas pasar dan apa itu pasar yang likuid?
Daftar Isi
Apa itu Likuiditas Pasar? Likuiditas adalah
Apa itu likuiditas pasar dan mengapa likuiditas pasar itu penting? Mari kita mulai dengan arti dari istilah likuiditas pasar. Ketika kita berbicara tentang likuiditas di sektor keuangan. Di pasar keuangan, likuiditas adalah kemudahan dan kecepatan di mana kita dapat membeli dan menjual suatu aset di harga yang kurang lebih stabil. Jika kita berbicara tentang kehidupan sehari-hari, seseorang atau bisnis bisa dianggap likuid jika ia memiliki kapasitas untuk memenuhi kewajiban finansial paling mendesaknya.
↳ Kemampuan jangka panjang untuk membayar disebut solvabilitas.
Ketika kita berbicara tentang solvabilitas, kita harus membedakan antara solvabilitas, likuiditas pasar, dan likuiditas pendanaan, yang merupakan kemampuan suatu perusahaan untuk melakukan pembayaran tepat waktu (bisa melalui kredit). Namun, dalam artikel ini, kami akan fokus pada likuiditas pasar.
Jika kita berbicara tentang likuiditas di pasar, ia sangat bergantung pada jumlah pembeli dan penjual yang ada di dalamnya.
▶ Secara logis, semakin banyak pelaku pasar, semakin mudah kita dapat menempatkan aset kita. Dan semakin likuid aset tersebut, semakin cepat kita dapat menjualnya.
Mengingat hal ini, kita dapat menegaskan bahwa uang tunai adalah aset paling likuid karena kita dapat menukarkannya kapan pun untuk produk dan jasa apa pun. Rumah atau mobil tidak begitu likuid karena mereka tidak mudah dipertukarkan. Mereka membutuhkan waktu, perhitungan harga dan hampir selalu membutuhkan perantara.
Beginilah kami mendefinisikan likuiditas pasar. Dalam dunia trading, konsep seperti likuiditas, spread, lot adalah makanan sehari-hari.
Tertarik untuk belajar lebih banyak tentang trading dan investasi? Di Admirals, kami secara berkala menyelenggarakan webinar, di mana Anda bisa berinteraksi dengan trader ahli dan belajar tentang berbagai topik. Klik banner di bawah untuk melihat jadwal webinar mendatang!
Mengapa Likuiditas Penting dalam Trading?
Ketika kita memutuskan untuk masuk ke dunia trading, sangat penting bagi modal kita bahwa kita mempertimbangkan likuiditas pasar di mana kita ingin menggunakannya.
Mengapa likuiditas pasar penting?
Pertama-tama, karena semakin likuid suatu pasar, semakin kecil risiko yang akan kita asumsikan karena akan selalu ada orang yang ingin membeli atau menjual.
Kedua, semakin likuid suatu pasar, semakin banyak pelaku yang tertarik ke dalamnya, yang akan memfasilitasi pembukaan berbagai operasi, bergantung pada ketertarikan kita.
Selain itu, dalam trading, likuiditas dapat langsung mempengaruhi spread yang kita bayar ke broker untuk mengoperasikan suatu instrumen. Ketika mengukur likuiditas pasar, pasar yang likuid adalah ia yang memiliki banyak operasi harian dan terdiri dari banyak trader aktif. Ini akan mempersempit perbedaan antara harga pembelian (ask) dan penjualan (bid) suatu aset keuangan dan oleh karena itu spread akan menjadi lebih kecil. Ini adalah beberapa alasan mengapa likuiditas pasar penting dalam trading.
Mari kita ambil contoh praktis tentang bagaimana likuiditas yang lebih besar membuat trading lebih mudah dengan biaya lebih rendah.
Jika kita trading pasangan mata uang paling likuid, EURUSD, spread rata-rata dengan Admirals adalah 0.6 pips, tanpa biaya tambahan.
Namun, jika kita trading aset yang tidak terlalu likuid, seperti saham, biayanya akan lebih besar.
Ketika memilih untuk beroperasi di pasar yang dianggap sangat likuid, kita juga hari mempertimbangkan jam trading. Alasannya adalah bahwa tidak akan ada jumlah pelaku pasar yang sama pada satu jam seperti di jam lainnya.
Misal, pasar mata uang atau Forex dianggap sebagai salah satu yang paling likuid. Namun, jika kita trading pasangan EURGBP, ia tidak akan selikuid selama sesi Eropa jika Anda trading di Asia atau selama masa liburan.
Baca selengkapnya tentang jam buka pasar Forex dalam artikel kami.
Juga, ketika penjual mengungguli pembeli, atau sebaliknya, ia dapat menyulitkan trading dan kita mungkin tidak akan sapat menutup posisi kita dengan sukses.
Salah satu alasan terjadinya krisis keuangan tahun 2008 adalah kurangnya likuiditas di KPR subprime. Meskipun konteks saat ini sangat berbeda, pada awal tahun 2020, European Securities and Markets Authority (ESMA) mengingatkan risiko likuiditas di sektor perumahan. "Banyak dana di sektor perumahan yang menawarkan likuiditas harian, yang menunjukkan kerentanan struktural;, karena mereka investasi di aset likuid namun mengizinkan investor untuk menukar bagian mereka dalam waktu singkat.”
Trading Forex & CFD di 40+ pasangan mata uang beragam dari pasangan mata uang major, minor, hingga pasangan mata uang eksotis dengan akses kepada analisis teknis dan informasi trading terbaru.
Buka akun Live Anda sekarang dengan mengklik banner di bawah ini.
Likuiditas Pasar – Pasar Manakah yang Paling Likuid?
Seperti yang telah dijelaskan di atas, uang tunai adalah aset paling likuid karena kita dapat menukarkannya secara praktis dengan aset lain mana pun kapan pun kita inginkan. Oleh karenanya, ketika kita berbicara tentang likuiditas pasar, kita mengacu pada seberapa cepat kita dapat mengubah aset menjadi tunai.
Mari kita lihat di bawah ini pasar mana kah yang paling likuid:
Forex
Sebelum berbicara tentang likuiditas pasar Forex, mari kita lihat itu pasar Forex.
Pasar Forex adalah pasar di mana mata uang diperdagangkan. Menurut Bank for International Settlements (BIS), pasar ini menggerakkan 6.6 triliun dolar setiap harinya, angka yang sudah dapat memberikan kita ide tentang seberapa likuid pasar Forex.
Sebagian besar telah berpartisipasi di pasar ini, hanya dengan menukar satu mata uang dengan mata uang lainnya ketika mempersiapkan diri untuk pergi ke luar negeri, misalnya.
Selain itu, kita harus ingat bahwa pasar ini buka 24 jam sehari, lima hari seminggu: ia buka pada hari Minggu pukul 23.00 (GMT +1) dan tutup hari Jumat pukul 22.00.
Mata uang diperdagangkan secara berpasangan. Misalnya, EUR/USD mengukur nilai euro terhadap dolar AS. Saat pasangan nilai naik, ini berarti bahwa nilai euro naik terhadap dolar AS. Jika nilainya turun, ini berarti bahwa dolar menguat terhadap euro.
Pasangan Forex dibagi ke dalam tiga kategori berdasarkan frekuensi dan volume trading dan oleh karenanya, likuiditas:
| Major | Pasangan mata uang yang terdiri dari USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, AUD, NZD |
| Minor | Pasangan yang tidak termasuk USD namun setidaknya salah satu dari tiga mata uang utama ini: GBP, EUR dan JPY |
| Eksotis | Apa pun yang tidak termasuk dua kategori di atas. Misalnya, MAD (Dirham Maroko) atau QAR (Rial Qatar) |
Secara logis, pasangan yang dibentuk oleh mata uang major merupakan yang paling liuid karena mereka paling banyak diperdagangkan.
Anda juga dapat mengamati setiap pasangan mata uang, dan cek kondisi likuiditas mereka melalui platform trading. Download MetaTrader 5 sekarang!
Bahan Mentah / Komoditas
Sekilas, kita mungkin berpikir bahwa bahan mentah pasar yang tidak terlalu likuid karena pengiriman fisiknya dapat menunda pertukaran uang tunai. Namun, saat ini, komoditas diperdagangkan melalui produk derivatif seperti Contract for Difference (CFD), future atau Exchange Traded Funds (ETF), sehingga mereka memiliki banyak likuiditas.
Komoditas paling likuid adalah mereka yang paling banyak diperdagangkan:
Logam
Emas adalah komoditas paling likuid, meskipun saat ini tidak ada negara yang menggunakan logam mulia ini sebagai referensi moneter.
Investor beralih ke emas karena stabilitasnya di masa ketidakpastian, inilah mengapa emas dianggap sebagai aset safe heaven. Di sisi lain, volume trading juga di pertahankan dengan permintaan dari sektor perhiasan dan sektor lainnya, seperti elektronik.
Kopi
Kopi adalah pasar komoditas kedua dengan volume trading tertinggi setelah minyak.
Di pasar ini, ada spekulasi tentang evolusi harga kopi, yang bergantung pada permintaan dunia, produksi, dan iklim di mana kopi tumbuh dan pergerakan USD.
Minyak Bumi
Perusahaan pengeboran besar, publik dan swasta, dan maskapai penerbangan, pemerintah dan entitas lain berpartisipasi di pasar minyak. Ini berarti bahwa volume trading sangat tinggi dan oleh karena itu banyak pembeli dan penjual yang memfasilitasi likuiditas.
Perlu diingat bahwa minyak mentah digunakan tidak hanya sebagai bahan bakar, namun juga untuk membuat plastik, pupuk dan bahkan kosmetik.
Saham
Ada hubungan antara likuiditas pasar dan aktivitas trading. Seperti yang bisa Anda bayangkan, saham paling likuid akan adalah saham yang memiliki volume trading paling tinggi. Mereka dapat dengan cepat dipertukarkan karena banyak penjual dan pembeli yang beroperasi dengan mereka. Inilah apa yang dimaksud dengan likuiditas di pasar saham.
Perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang besar yang terdaftar di indeks saham terbesar di dunia adalah yang paling likuid karena banyak dari sahamnya dipertukarkan hanya dalam satu sesi.
Dengan akun Invest.MT5 dari Admirals, Anda dapat membeli berbagai saham di lebih dari 2.500 perusahaan terdaftar! Keuntungan lain dari akun Invest.MT5 termasuk membuka akun dengan setoran minimum €1 dan akses gratis ke platform trading multi aset nomor satu di dunia, MetaTrader 5.
Likuiditas Pasar – Pasar Mana yang Paling Tidak Likuid?
Pasar paling tidak likuid adalah mereka yang membawa masalah terbesar ketika menjual atau menukarkannya dengan aset lain secara secepat dan memiliki harga yang kurang lebih stabil.
Berikut adalah beberapa contohnya:
- Rumah. Harga sebuah rumah bergantung tidak hanya pada penawaran dan permintaan tetapi juga pada siklus ekonomi saat ini. Dari saat satu rumah bersiap untuk dijual hingga seseorang membelinya, bisa membutuhkan waktu berbulan-bulan.
- Mobil. Ketika kita membeli mobil, kita tidak mengharapkan investasi jangka panjang, setiap tahun berlalu, harganya turun ketika mempertimbangkan umur mobil.
- Barang elektronik (HP, TV, alat rumah tangga, komputer, dll). Seperti halnya mobil, harga aset ini menurun seiring dengan berapa lama penggunaannya.
Tanya Jawab Seputar Likuiditas
Apa itu likuiditas?
Di pasar keuangan, likuiditas adalah kemudahan dan kecepatan di mana kita dapat membeli dan menjual suatu aset di harga yang kurang lebih stabil.
Pasar mana saja yang paling likuid?
Pasar paling likuid antara lain: Forex, Komoditas, Saham, Logam seperti emas, dan minyak bumi.
Artikel menarik lainnya untuk Anda:
Tentang Admirals
Admirals adalah broker Forex dan CFD pemenang penghargaan yang diatur secara global, menawarkan trading di lebih dari 6.000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 and MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!
Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai saran investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi apa pun dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis trading seperti ini bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja saat ini atau di masa depan, karena keadaan dapat berubah seiring berjalannya waktu. Sebelum membuat keputusan investasi, Anda harus mencari saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.
