Что такое маржин колл? Как не допустить Margin Call
Если вы знакомы с маржинальной торговлей, вы, вероятнее всего, сталкивались с понятием маржин колл (Margin Call). У некоторых трейдеров маржин-колл вызывает крацне негативные эмоции, поскольку они отождествляют маржин колл с понятием стоп-аута, хотя это в корне неверно. Давайте разберемся в том, что такое Margin Call, как он рассчитывается, как его можно избежать и что делать, если вы все таки получили маржин колл.
Содержание
Что такое маржин колл?
| Маржин колл (Margin Call) – это предупреждение брокера о том, что средства на торговом счете трейдера опустились ниже минимально допустимого значения, и, если проблема нехватки маржи не будет решена, на счете произойдет принудительное закрытие позиций. |
Другими словами, маржин-колл сигнализирует о том, что одна или несколько открытых позиций трейдера находятся в просадке, размер которой слишком велик по сравнению с доступными средствами трейдера. Таким образом брокер предупреждает трейдера и просит увеличить уровень маржи, чтобы иметь возможность поддерживать открытые позиции на рынке.
➤ Соответственно, трейдер должен либо пополнить счет для увеличения средств, либо закрыть все или часть открытых позиций для освобождения достаточного количества маржи, чтобы маржинальные требования брокера снова соблюдались.
| Если счет трейдера не отвечает маржинальным требованиям своего брокера, брокер автоматически закроет убыточные позиции, чтобы освободить маржу и предотвратить образование отрицательного баланса на торговом счете трейдера. |
Margin call – это концепция финансового рынка, присущая любой деятельности, связанной с маржинальным инвестированием. Она включает производные финансовые инструменты, такие как CFD или фьючерсы (фьючерсные контракты) на различных рынках и ценные бумаги, такие как инструменты Форекс и акции.
Маржин колл может выдаваться трейдеру при покупке (длинные позиции) или продаже (короткие позиции) торговых инструментов.
Таким образом, любой трейдер, занимающийся маржинальной торговлей, может получить марин колл, если маржинальные требования его брокера были нарушены.
К слову, если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге, базовые знания и принципы, каждую неделю мы проводим вебинары, которые помогут вам разобраться в трейдинге как следует! Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие.
Когда наступает маржин-колл?
➤ Каждый брокер самостоятельно устанавливает уровень (или порог), по достижении которого он выдает маржин-колл. Но обычно этот порог устанавливается на уровне 100%.
Уровень маржи 100% означает, что размер средств на торговом счете, учитывая плавающие убытки по открытым позициям, равен размеру маржи, используемой трейдером для открытия позиций. Формула расчета:
- Уровень маржи = Средства / Маржа x 100
На торговых платформах MetaTrader 4 (MT4) и MetaTrader 5 (MT5) уровень маржи рассчитывается автоматически и отображается в реальном времени.
Как рассчитать маржин колл: пример
Маржин колл не требует дополнительной формулы расчета. Трейдер может просто следить за уровнем маржи в торговой платформе. Данный уровень не должен опускаться ниже уровня маржинальных требований брокера и обычно составляет 100%.
Тем не менее давайте разберем этот вопрос подобнее на примере.
Пример Margin Call
На торговом счете трейдера имеется:
|
1) Он покупает 1 контракт CFD на CAC 40, который торгуется на уроне 4000 пунктов.
- Для открытия позиции маржа составит: 4000/20 = 200 евро.
- То есть свободная маржа будет равна: 1000 - 200 = 800 евро.
Таким образом, доступные средства остаются на уровне 1000 евро, в то время как только что открытая позиция не показывает ни прибыли, ни убытка (мы не учитываем спред для упрощения примера).
Соответственно, уровень маржи составляет 500% (1000/200 x 100).
Позже, к сожалению, стоимость CAC 40 начинает падать, что приводит к образованию плавающего убытка. Трейдер не хочет закрывать позицию в надежде, что цена CAC 40 вырастет, но его убытки продолжают расти по мере падения CAC 40.
2) Когда CAC 40 достигает уровня 3200 пунктов, на счете трейдера отображаются плавающие убытки в размере 800 евро. Таким образом:
- его средства уменьшились с 1000 евро до 200 евро,
- уровень маржи стал равен 200/200 x 100 = 100%.
➛ По достижении данного уровня брокер выдает предупреждение трейдеру посредством маржин колла, требуя от него сделать что-то для того, чтобы маржинальные требования снова соблюдались.
Однако трейдер решает продолжить ждать, пока CAC 40 снова не вырастет.
3) Но CAC 40 продолжает падать и теперь достигает ценового уровня 3100 пунктов. Таким образом, плавающий убыток достигает размера в 900 евро, а средства трейдера составляют всего 100 евро.
Соответственно, уровень маржи достигает 50% (100/200 x 100).
Поскольку уровень маржи равен 50%, что, например, соответствует минимальному уровню поддерживаемой маржи, брокер закрывает торговую позицию.
Когда позиция закрывается, маржа, которая использовалась для открытия позиции, "размораживается" и становится свободной маржой. После этого трейдер видит, что убыток на счете составляет 900 евро, а баланс счета – 100 евро.
Если вы хотите проверить все на практике, вы можете сделать это без риска на демо-счете с использованием виртуальных средств. Попробуйте прямо сейчас совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже.
Margin call: как рассчитать размер средств, на который необходимо увеличить маржу?
Поскольку маржин колл выдается трейдеру при достижения уровня маржи 100%, размер средств, на который необходимо увеличить маржу, равна разнице между средствами на счете и используемой маржей:
- Сумма средств для увеличения маржи = Средства - Используемая маржа
Давайте снова обратимся к примеру выше. Если к тому времени, когда трейдер отреагирует на маржин колл, CAC 40 успеет упасть до 3150 пунктов (то есть маржин коллл уже получен, но стоп аут еще не наступил), трейдер должен знать сумму, необходимую для увеличения маржи, чтобы удовлетворить маржинальные требования брокера. На данном этапе средства равны 150 евро, а используемая маржа – 200 евро. То есть:
- Размер необходимой маржи = 150 - 200 = - 50 евро
➤ Таким образом, трейдер должен внести не менее 50 евро, чтобы удовлетворить маржинальные требования брокера.
Как не допустить маржин колл в торговле?
Для того, чтобы избежать маржин колла, трейдер должен следить за тем, чтобы уровень маржи не опускался слишком сильно. Вот несколько советов:
- Не открывайте слишком много позиций одновременно. Больше открытых позиций означает больше используемой маржи. Это, в свою очередь, ведет к снижению уровня маржи и увеличивает риск маржин колла в случае возникновения плавающих убытков по одной или нескольким позициям.
- Открывайте позиции такого объема, чтобы это адекватно соотносилось с доступными средствами. Как и при одновременном открытии слишком большого количества позиций, открытие одной, но слишком большой позиции несет в себе такие же риски.
- Используйте стоп-лосс. Любая торговая позиция должна сопровождаться стоп-лоссом, который будет ограничивать максимальный размер убытков. Таким образом, закрытие убыточной позиции с помощью отложенного ордера поможет трейдеру избежать маржин колла со стороны брокера.
- Не забывайте про управление капиталом. Трейдер должен придерживаться набора правил мани-менеджмента, чтобы избежать накопления убытков.
Что следует сделать в случае маржин-колла?
Если трейдер получил от брокера требование об увеличении маржи, ему необходимо предпринять одно из или оба варианта действий:
Трейдер может пополнить свой торговый счет, увеличив размер средств, или закрыть торговые позиции полностью или частично, чтобы превратить используемую маржу в свободную маржу.
Заключение
Каждый трейдер должен понимать, почему и когда брокер может потребовать увеличение маржи на счете. Брокер предоставляет трейдеру сумму займа, чтобы тот мог торговать объемами, значительно превышающими размер его собственных средств на счете. Однако при этом требует, чтобы на счете трейдера всегда была определенная минимальная сумма, которая поможет избежать образования отрицательного баланса.
Чтобы начать торговать на финансовых рынках уже сегодня и применить полученные в нашей статье знания о маржин колле, скачайте торговую платформу MetaTrader 5 и получите доступ к тысячам рынков, ценовым графикам, продвинутым инструментам для анализа и другим полезным функциям. Нажмите на баннер ниже, чтобы бесплатно скачать торговую платформу.
Популярные вопросы о маржин колл
Что такое маржин колл и стоп аут?
Маржин колл – это предупреждение, которое брокер высылает трейдеру, когда средства на его торговом счете опускаются ниже минимально допустимого значения. Стоп-аут – это принудительное закрытие убыточных позиций трейдера при достижении уровня Stop Out. Уровень Stop Out всегда меньше уровня Margin Call.
Как не допустить маржин колл?
Чтобы не допустить маржин колл:
- Не открывайте слишком много позиций одновременно
- Открывайте позиции слишком большого объема
- Используйте стоп-лосс
- Не забывайте про управление капиталом
Что следует сделать инвестору в случае маржин колла?
В случае мардин колла трейдер может 1) либо пополнить свой торговый счет, увеличив размер средств, 2) либо закрыть часть или все торговые позиции, чтобы освободить маржу.
Продолжайте свое обучение
- Что такое волатильность и как ей воспользоваться в трейдинге?
- Русскоязычные форумы для трейдеров
- Лучшие советы по торговле на рынке Форекс
Ссылки
О нас: Admirals
Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.
