点差交易与差价合约交易

四月 28, 2022 21:02 UTC

在本文中,我们解释了点差交易和差价合约(CFD)交易的区别,以及您在选择差价合约或点差交易产品时需要了解的一些主要因素。

无论您是在交易外汇、股票还是指数,了解可供您在此类市场进行投机的工具是成功交易的关键一步。

在我们查看点差交易与差价合约交易的异同之前,首先了解什么是点差交易以及什么是差价合约非常重要。让我们来看看。

什么是点差交易?

点差交易时,交易者实际上并不是在买卖资产。相反,交易者押注他们认为特定市场的价格将走向何方。交易者可以选择在市场变动的每点下注。

例如,如果点差更好地相信货币对 GBPUSD 将上涨,他们将进入买入或多头头寸。如果交易者使用每点 10 英镑的下注规模,那么 GBPUSD 价格每上涨 1 点就会产生 10 英镑的利润。市场每向交易相反的方向移动一个点,交易者就会损失 10 英镑。

*点差交易仅适用于在英国金融行为监管局授权和监管的 Admiral Markets UK Ltd 开设的账户。

什么是差价合约交易?

交易差价合约时,交易者是根据基础市场价格交易合约。与其让交易者从他们的经纪商那里购买实物资产(例如货币或公司股票),或者在市场上下注,他们可以简单地与他们的经纪商签订一份差价合约。合约是将资产价值的差额从合约开始时的合约价格转换为合约结束时的价格。

合约的价值因您交易的市场而异。例如,使用上述点差交易解释中的相同示例,如果 CFD 交易者购买了 10 份合约或 10 份 GBPUSD 的 CFD,那么 GBPUSD 价格每上涨 1 点将导致 100 美元的利润,每下降 1 点将导致 100 美元的损失。这是因为在交易货币时,一种 CFD 相当于 100,000 个货币单位。

点差交易和差价合约交易都允许交易者使用杠杆来投机特定市场的价格方向,从而使交易者能够以全部交易规模的少量入金开仓。当然,这同样适用于损失。交易者在使用杠杆时有更快损失入金的风险 - 因此请谨慎使用!

虽然有许多相似之处,但这两种交易类型之间也存在一些核心差异,如下面的点差交易与差价合约交易表所示:

 

点差交易

差价合约交易

您可以在哪些市场进行交易?

外汇、股票、指数、大宗商品、加密货币等。 外汇、股票、指数、大宗商品、加密货币等。
您是否拥有您正在交易的资产?
您能做多和做空吗? 是的。您可能会从上涨和下跌的市场中获利。 是的。您可能会从上涨和下跌的市场中获利。
任何人都可以开设账户吗? 仅适用于英国或爱尔兰居民。 可供全球客户使用。
有交易佣金吗? 无佣金,但点差通常高于差价合约。 零佣金或低佣金,点差较低,具体取决于账户类型。
有税收优惠吗? 利润免征印花税和资本利得税 (CGT)*。 无需缴纳印花税,但您需要缴纳资本利得税 (CGT)*
损失可以作为税收减免来抵消吗?
有哪些类型的账户可用? 个人。 个人和企业。

税法取决于个人情况,可能会发生变化。英国以外的司法管辖区的税法可能有所不同。

点差交易和差价合约交易之间的主要区别是什么?

上一节中的点差交易与差价合约表显示了两种交易工具之间的主要异同。但是,交易者应该特别注意点差交易和差价合约之间的两个特殊差异。

🌟 税务处理

对于英国居民,点差交易免征印花税和资本利得税。对于差价合约交易,无需缴纳印花税,但您必须缴纳资本利得税。虽然一些交易者可能会被与点差交易相关的较低税率所吸引,但与差价合约交易相比,它也存在一些缺点。

点差交易者不能出于税收目的抵消任何损失。差价合约交易者有能力用未来的利润来抵消任何损失。例如,如果您购买了一处房产并获得了 30,000 英镑的资本收益,但随后在差价合约交易中损失了 10,000 英镑,这将导致 20,000 英镑的净资本收益较低,这意味着您最终可能需要支付较少的资本收益税。这是一个普遍的例子,没有考虑个人情况。您应该就您的具体税务情况咨询专业顾问。

🌟 可用性

如上所述,点差交易仅适用于英国和爱尔兰的个人居民。

🌟 交易平台

大多数点差交易提供商都有自己独特的交易平台,而更多的差价合约经纪商使用世界上最受欢迎的交易平台 MetaTrader。

显示 Admiral Markets MetaTrader 5 平台的屏幕截图,其中打开了 FTSE 100 交易单和交易品种窗口。

这很重要,因为通过 MetaTrader 进行差价合约交易允许用户访问高级功能,例如:

▶️定制指标让您可以尝试自己的交易理念。

▶️为那些对自动交易感兴趣的人从 MetaTrader 社区购买的交易策略。

▶️社交交易信号,如果您喜欢他们的历史结果,您可以复制其他交易者。

▶️在具有全球互动社区的平台上进行交易的能力,您可以在其中分享交易想法并成长为交易者。

*点差交易仅适用于在英国金融行为监管局授权和监管的 Admiral Markets UK Ltd 开设的账户。

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点差交易与差价合约交易

那么,差价合约交易或点差交易哪个更好?在差价合约和点差交易之间进行选择时,需要考虑很多事情。虽然税收情况可能是两者之间最明显的区别,但还有其他考虑因素可能会对您的整体盈利能力产生更大的影响。

例如,点差交易和差价合约交易允许在相同的市场进行交易,包括外汇、股票、指数、大宗商品和加密货币。但是,差价合约交易者可以选择通过 ECN(电子通信网络)或 STP(直通式处理)技术直接与经纪商的流动性提供者(通常是一级银行和对冲基金)进行交易。这使交易者能够获得机构级点差,而较低的点差意味着较低的成本,这可能会带来更高的利润。

由于点差交易涉及押注价格上涨或下跌的观点,因此它无法提供与银行或对冲基金进行交易并获得机构级点差的能力。由于差价合约涉及通过合约交易基础市场价格,交易者可以直接与银行和对冲基金进行交易,以获得更低的点差和闪电般的快速执行。

例如,使用 Admiral Markets Zero.MT4 账户,交易者可以通过 STP 技术交易货币并获得 0 点差加上佣金,以及在适用于 PC、Web、Android 和 iOS 的 Admiral Markets MetaTrader 平台上进行现货金属差价合约交易 - 这意味着您可以在旅途中直接与一级银行进行交易!要开立账户,请访问账户类型

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✔️ Admiral Markets 由塞舌尔金融服务管理局 (FSA) 机构授权和监管。

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*点差交易仅适用于在英国金融行为监管局授权和监管的 Admiral Markets UK Ltd 开设的账户。

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关于 Admiral Markets

Admiral Markets 是一家屡获殊荣、受全球监管的外汇和差价合约经纪商,通过全球最受欢迎的交易平台 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 提供超过 8,000 种金融工具的交易。立即开始交易

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Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki 金融市场作家,Admiral Markets,伦敦

Jitanchandra 是一位金融市场作家,拥有超过 15 年的货币、指数和美国股票交易经验。他是一名获得认可的拥有荣誉学士学位的市场技术员。