Обвал фондового рынка | Будет ли биржевой крах в 2022 году и что делать?

Florent Dubreuil
12 мин. чтения

Немногие долгосрочные инвесторы смогли избежать последствий внезапного падения фондового рынка. Последний обвал рынка произошел в 2020 году в связи с началом пандемии Covid-19 и падением цен на нефть. Но что такое крах фондового рынка?

В этой статье мы подробно разберем, что такое биржевой крах, приведем несколько примеров таких событий, а также расскажем о том, что нужно делать при обвале фондового рынка. 

Что такое крах или обвал фондового рынка? 

Крах или обвал фондового рынка – это внезапное резкое падение цен на рынках на один или несколько видов активов (акции, облигации, энергоносители, металлы, сельскохозяйственную продукцию, валюту и т. д.) в результате события, вызвавшего панику на финансовых рынках. 

Важно уметь отличать обвал рынка от небольшого «шока», когда на рынках наблюдается очень быстрое падение цен в результате технических проблем или ошибок, вызванных человеческим фактором, за которым следует рост.  

Крупные потрясения на фондовом рынке затрагивают все остальные рынки и длятся значительно дольше. Именно о таких случаях мы расскажем в нашей статье. 

Как происходит обвал фондового рынка? 

Крах фондового рынка является результатом лопнувшего экономического пузыря. До того, как этот пузырь лопнет, мы видим несколько стадий его развития: 

  • Зарождение 
  • Формирование 
  • Эйфория 
  • Крах 

Зарождение 

Инновационный продукт появляется на рынке. Инвесторы считают, что продукт имеет хороший потенциал и сможет приносить прибыль, в результате чего цена актива начинает расти. 

Формирование 

Привлекаются новые инвесторы, которые ждут увеличения стоимости актива в будущем, что в свою очередь привлекает еще больше инвесторов. Цена актива преодолевает уровни сопротивления, подтверждая восходящий тренд. Некоторые инвесторы считают, что сейчас самое подходящее время, чтобы с уверенностью инвестировать в фондовый рынок. Это становится началом биржевых спекуляций. 

Эйфория 

Новые инвесторы разбогатели и хотят снова инвестировать в актив. СМИ пользуются этим «феноменом», и ваш сосед, новичок на фондовом рынке, рассказывает вам, что видел это по телевизору и попросил своего банкира включить эти акции в свой портфель. Пузырь растет за счет эффекта «стада»: люди повторяют друг за другом, массово принимая одинаковые решения. 

Когда цена достигает своего пика, некоторые начинают закрывать свои позиции и забирать прибыль. Это начало конца бычьего тренда

Крах 

Начинается разворот тренда. Восходящий тренд актива сменяется нисходящим. Иногда из-за переизбытка продаж на рынке, иногда из-за плохой статистики пузырь лопается, вызывая резкий обвал цен. 

Среди инвесторов начинается паника, на рынке усиливается волатильность. Нередко за одну торговую сессию цены на активы падают более чем на 10%. Экономический пузырь лопается, и именно в этот момент происходит крах фондового рынка

Если вы хотите торговать на фондовых рынках на выгодных условиях, Admiral Markets предоставляет счет Invest.MT5, благодаря которому вы получите доступ к 15 крупнейшим биржам мира и тысячам инветиционных инструментам. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы начать! 

Инвестируйте в самые популярные инструменты в мире

Доступ к тысячам акций и ETF

9 самых крупных биржевых крахов в истории 

Знаете ли вы, какие обвалы биржи были самыми крупными за всю историю? Мы рассмотрим каждый из них и расскажем, почему они так поразительны. 

Крупнейшие биржевые крахи в истории
Тюльпаномания 1637 г.
Крах Уолл-стрит 1929 г.
Энергетический кризис 1973 и 1979 гг.
Чёрный понедельник 1987 г.
Пузырь доткомов 2000 г.
Финансовый кризис 2008 г.
Финансовый кризис 2011 г.
Обвал фондового рынка Китая  2015 г.
Кризис Коронавируса (Коронакризис) 2020 г.

Тюльпаномания (1637 г.) 

Тюльпаномания (также известный как тюльпанная лихорадка) считается первым в истории крупным финансовым кризисом. Он разразился в Нидерландах в феврале 1637 года, когда в результате ажиотажных торгов цены на луковицы тюльпанов, высоко ценившихся аристократией, многократно выросли, что привело к образованию спекулятивного пузыря. 

Продажи фьючерсных контрактов на луковицы тюльпанов быстро превысили их доступное количество, и в 1637 году перегретый рынок рухнул. В разгар формирования пузыря цена за одну луковицу тюльпана в 20 раз превышала годовой оклад работника. 

Крах Уолл-стрит – Начало Великой депрессии (1929 г.) 

Обвал фондового рынка США в 1929 году, возможно, самый известный биржевой крах в истории. 

Он начался 24 октября, в так называемый «черный четверг», положивший начало Великой депрессии и кризису 1929 года, который сперва затронул экономику США, а затем распространился на весь мир.  

Почему наступил Черный четверг? Причина краха фондового рынка 1929 года заключалась в том, что система покупки акций в кредит, введенная в Соединенных Штатах в начале 1920-х годов, привела к возникновению экономического пузыря. 

Обвал рынка акций 1929 года привел к краху всего фондового рынка в последующие 3 года, затем кризис распространился на всю экономику, вызвав долгую и глубокую экономическую депрессию в 1930-х годах. 

Энергетический кризис (1973 и 1979 гг.) 

Крах фондового рынка 1973 года, также называемый нефтяным кризисом или «нефтяным эмбарго», – один из немногих обвалов рынка, который не стал следствием лопнувшего экономического пузыря. Фактически кризис 1973 года начался с резкого роста цен на нефть. Нефтедобывающие арабские страны решили ввести эмбарго в отношении союзников Израиля. 

➤ Затем цена на нефть выросла с 3 долларов США в октябре 1973 года до 12 долларов в марте 1974 года

Резкий рост цен на нефть душил мировую экономику, вступавшую в период рецессии, хотя последствия нефтяного кризиса не сказывались на мировой экономике до 1978 года. 

Второй нефтяной кризис произошел в 1979 году из-за иранской революции и приостановки экспорта нефти из страны на четыре месяца. Цены на нефть быстро выросли примерно с 17 до 35 долларов США, что замедлило и без того нестабильное восстановление мировой экономики. 

К слову, Admiral Markets предоставляет доступ к торговле CFD на нефть и другие сырьевые товары. С CFD вы можете торговать и получать прибыль как на росте, так и на падении цен. Начните торговать уже сегодня, нажав на баннер ниже: 

Торгуйте CFD на товары

Торгуйте CFD на сырую нефть, золото, серебро и прочее!

Чёрный понедельник (1987 г.)

Так называемым «черным понедельником» называют обвал фондового рынка, начавшийся в понедельник, 19 октября 1987 г. В «черный понедельник» произошло самое сильное падение Промышленного индекса Доу-Джонса на 22,6%, превзойдя предыдущий рекорд 1929 г. (-12,6%). В остальном мире картина также была неутешительной: парижский фондовый рынок упал на 9,7%, лондонский фондовый рынок – на 26%, а биржа Гонконга – на шокирующие 46%. 

➤ Кризис стал следствием формирования финансового пузыря на рынке акций, который непрерывно рос в течение 5 лет при Рональде Рейгане и его либеральной революции. Отправной точкой краха фондового рынка 1987 года также стала публикация данных о растущем дефиците торгового баланса США. 

Крах биржи Уолл-Стрит в 1987 году стал первым кризисом, участие в котором приняли компьютеры и автоматизированные торговые системы. Роботы стали массово совершать сделки на продажу после начала спада, что еще больше подстегнуло падение акций. 

Однако паника на фондовом рынке 1987 года случилась в условиях процветающей мировой экономики, что помогло остановить волну роста. Реальная экономика не сильно пострадала. 

Пузырь доткомов (2000 г.)

Пузырь доткомов начался в апреле 2000 года и длился 3 года. 

Конец 1990-х был очень благоприятным временем для фондовых рынков. Так, технологический индекс Nasdaq вырос в 5 раз в период с 1998 года по март 2000 года, достигнув своего пика. 

➤ Пузырь образовался как следствие резкого роста акций интернет-компаний, возникновения множества новых интернет-компаний, а также переходом давно существовавших компаний на ведение своего бизнеса в сети Интернет. Замедление началось в апреле 2000 г., но настоящий обвал случился ближе к концу 2000 г.

Ситуация усугубилась крахом фондового рынка в 2001 г., подкрепленным трагедией 11 сентября 2001 г. в США. 

Финансовый кризис (2008 г.) 

Крах фондового рынка 2008 года последовал за ипотечным кризисом 2007 года, когда на рынке жилья в США лопнул пузырь, и финансовые рынки начали медвежий цикл в 2007 году. 

Банкротство фирмы Lehman Brothers, объявленное в понедельник, 15 сентября 2008 г., дало толчок началу обвала Уолл-Стрит в 2008 г.

➤ Ипотечный пузырь образовался из-за предоставления необеспеченных кредитов неплатежеспособным домохозяйствам, в результате чего возрос спрос. Однако после повышения ставки ФРС в 2005 г., что увеличило стоимость погашения кредитов, число дефолтов начало быстро расти, достигнув 15% в 2007 г. 

Затем начался кризис: цены постепенно падали, что привело к череде банкротств кредитных организаций и инвестиционных фондов. Ипотечный кризис и крах 2008 года быстро переросли в мировой экономический кризис, во многом благодаря механизмам секьюритизации, когда невозвратные кредиты в США оказались в руках финансовых учреждений практически со всего мира. 

Финансовый кризис 2008 года прямо или косвенно затронул практически каждый сектор всей мировой экономики. 

Кризис 2008 года также стал причиной долгового кризиса и последующего краха фондового рынка в 2011 году в следствие больших государственных расходов США, связанных с выделением средств для спасения банков и финансовых учреждений. 

Если вы хотите практиковать свои собственные стратегии в реальных рыночных условиях, не рискуя при этом своим капиталом, вы можете открыть демо-счет в Admiral Markets. Это бесплатно! Просто нажмите на баннер ниже:

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

Финансовый кризис (2011 г.)

Подобно первому и второму нефтяным кризисам 1973 и 1979 годов, кризис 2011 года не был результатом лопнувшего спекулятивного пузыря. Сложная экономическая и финансовая ситуация после кризиса 2008 года стала основной причиной падения фондового рынка летом 2011 года. 

После экономического кризиса 2008 года скандинавские страны испытывали большой дефицит государственного бюджета, и на начало лета 2011 года восстановление экономики оставалось крайне неустойчивым. 

Многие страны переживали проблемы: долговой кризис Греции и ее возможный выход из еврозоны, риск банкротства некоторых банков, слухи об долге Испании, объявления досрочных выборов, планы по проведению политики жесткой экономии и плохие экономические данные Европы и США – все это сильно усугубило ситуацию. 

Обвал фондового рынка Китая (2015 г.) 

В 2015 году, несмотря на то, что лучший индекс Китая CSI 300 демонстрировал рост на протяжении года, Пекин попросил миллионы инвесторов покупать китайские акции для финансирования экономики. Мелкие акционеры вкладывали огромные средства в фондовый рынок.  

➤ Первый обвал привел ко второму краху, а затем к третьему, в результате чего произошло сильное падение всего фондового рынка. Китайский индекс за несколько недель упал более чем на 30%

Одним из последствий этого биржевого краха стало падение остальных фондовых рынков, как европейских, так и американских, хотя их падение было меньше, чем в Китае. 

Кризис Коронавируса (Коронакризис) (2020-2022 гг.) 

Это был последний крах фондового рынка по состоянию на март 2022 года.  

➤ Учитывая риски, связанные с Covid-19, несколько мировых экономик прекратили практически всю экономическую деятельность. В Азии, Европе и Соединенных Штатах миллионы людей были вынуждены не покидать своих домов. Вирус и меры, принятые для сдерживания его распространения, уничтожили миллионы рабочих мест по всему миру и погрузили крупнейшую экономику мира в рецессию

2020 год был годом крайностей для фондового рынка. Если мы посмотрим на индекс Доу-Джонса, то до начала коронакризиса он установил свой исторический максимум в 29 551,42 пункта. 16 марта 2020 года промышленный индекс Доу-Джонса пережил один из худших дней в своей истории, обвалившись на 12,9%. 23 марта 2020 года индекс Доу-Джонса упал до минимума в 18 213,65 пункта. Но 31 декабря 2020 года он достиг годового максимума в 30 637,47 пункта. 

В 2021 году большинство мировых фондовых рынков смогли восстановиться после обвала. 

Падение фондового рынка 2022

Обвал фондового рынка может наступить в результате роста экономических потерь из-за массовых продаж акций на фондовом рынке с начала года, а также резкого снижения активности практически во всех секторах экономики. 

Кроме того, в результате роста цен на нефть значительно возросли издержки многих производителей и компаний, работающих в таких секторах, как туризм. Конфликт между Украиной и Россией не заканчивается, а следовательно, снижение цен на нефть произойдет еще не скоро, соответственно, продолжится рост цен во многих других отрасли и на многие сырьевые товары. 

В условиях сохраняющейся напряженности в мире можно смело предположить, что в ближайшее время на рынках будет сохраняться повышенная волатильность. Кроме того, в ближайшие недели не исключено начало нового краха фондового рынка и, возможно, начала новой экономической депрессии.  

Поэтому необходимо следить за новостями и быть в курсе геополитических и экономических событий во всем мире, чтобы понимать, как будет развиваться ситуация и станем ли мы свидетелями обвала фондового рынка, как это произошло в 2020 году в связи с пандемией коронавируса. Оставаться в курсе последний событий помогут наши бесплатные вебинары, которые мы проводим каждую неделю! 

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

Как защитить средства во время обвала рынка? 

Крах фондового рынка является результатом паники и страха на финансовых рынках. Обвал рынков характеризуется сильным неприятием и избеганием риска со стороны его участников. 

Рыночные механизмы, наблюдаемые во время регулярных коротких фаз избегания риска, обычно одинаковы и во время рыночных спадов. В такие периоды инвесторы стремятся продавать активы, несущие высокие риски, отдавая предпочтение безопасным активам.  

➤ Инвесторы обычно продают акции и покупают государственные облигации и золото, которые считаются активами-убежищами. Следуя этой модели продажи деривативов и покупки активов-убежищ, некоторым трейдерам и инвесторам удается быстро заработать много денег в периоды паники рынка. С Admiral Markets вы можете торговать CFD на индексы, облигации и сырьевые товары, такие как золото. 

➤ На Форекс есть высокодоходные валюты с высоким риском, а также валюты-убежища. Например, AUD и NZD являются высокодоходными, но инвесторы обычно закрывают свои позиции на этих рынках во время возросшего риска и открывают позиции по валютам-убежищам, таким как JPY и CHF.

Обратный процесс происходит, когда наступает фаза уверенности, а готовность пойти на риск возрастает. 

Заключение 

Назревает ли очередной финансовый кризис? Движемся ли мы к очередному краху фондового рынка? Точно ли случится обвал биржи в 2022 году? Если вы внимательно прочитали эту статью, то должны понимать, что ответить на эти вопросы практически невозможно. С другой стороны, принимая во внимание все эти элементы нашего анализа, текущий период действительно характеризуется крайней волатильностью на рынках, поэтому при работе вам следует быть еще более бдительным, чем обычно. 

Популярные вопросы о крахе фондового рынка

Когда был крах фондового рынка?

За всю историю можно выделить 9 крупнейших обвалов рынка: 

  • Тюльпаномания – 1637 г.  
  • Крах Уолл-стрит – 1929 г.  
  • Энергетический кризис – 1973 и 1979 гг.  
  • Чёрный понедельник – 1987 г.  
  • Пузырь доткомов – 2000 г.  
  • Финансовый кризис – 2008 г.  
  • Финансовый кризис – 2011 г.  
  • Обвал фондового рынка Китая – 2015 г.  
  • Кризис Коронавируса (Коронакризис) – 2020 г.

Почему происходит обвал фондового рынка?

Крах фондового рынка является результатом лопнувшего экономического пузыря, образованию которого способствует множество причин. Каждый случай биржевого краха был вызван различными проблемами в экономике.

С Admiral Markets вы можете воспользоваться волатильностью в периоды неопределенности, торгуя с помощью контрактов на разницу (CFD), которые позволяют вам получать прибыль как от роста, так и падения цен тысяч инструментов. Нажмите на баннер ниже и начните торговлю прямо сейчас!

Торгуйте инструментами Форекс и CFD

Получите доступ к более чем 40 CFD на валютные пары, доступным для торговли 24/5

Продолжайте свое обучение

Ссылки

О нас: Admiral Markets 

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ: 

Указанные данные предоставляют дополнительную информацию относительно всего анализа, оценок, прогнозов, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других аналогичных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованной на веб-сайте Aglobe Investmenst Ltd. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее: 

  1. Это маркетинговое сообщение. Содержание данного сообщения публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст данного сообщения не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований. 
  2. Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Aglobe Investmenst Ltd не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет. 
  3. С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Aglobe Investmenst Ltd установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов. 
  4. Анализ подготовлен независимым аналитиком на основе его личных оценок. 
  5. Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом, Aglobe Investmenst Ltd не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в Анализе. 
  6. Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Aglobe Investmenst Ltd в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется. 
  7. Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски
ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
Торговые сессии: график работы Форекс
Рынок Форекс – это крупнейший финансовый рынок в мире, ежедневный объем торгов которого варьируется от двух до трех триллионов долларов! Чтобы стать успешным трейдером Forex, необходимо тщательно изучить важнейшие аспекты валютного рынка. К таким аспектам, конечно, относятся торговые сессии Forex. В...
Деривативы: определение, виды и торговля производными финансовыми инструментами (ПФИ)
Если спросить людей о трейдинге, многие вспомнят про акции, облигации и фонды, но вот понятие "производные финансовые инструменты" (или деривативы), вероятно, для многих окажется незнакомым. При этом следует отметить, что рынок деривативов на сегодняшний день огромен, некоторые оценивают его в 1 ква...
Что такое спред на Форекс
Спред - это разница между самой высокой рыночной ценой покупки и самой низкой рыночной ценой продажи определенного актива в любой момент времени. Спред возникает из-за того, что покупатели склонны покупать по более низкой цене, а продавцы хотят продавать по более высокой цене. Когда они находят к...
Просмотреть все