Медвежий рынок (Bear market): что это и как на нем зарабатывать

Jitanchandra Solanki
7 мин. чтения

Конфликт между Россией и Украиной нанес серьезный ущерб финансовым рынкам по всему миру. При этом многие инвесторы не смогли воспользоваться ситуацией и заработать, поскольку во время предыдущих кризисов не усвоили о том, как инвестировать в медвежий рынок

Понимание того, что нужно делать в условиях медвежьего рынка, необходимо для защиты вашего инвестиционного портфеля и поиска новых возможностей для роста его доходности. 

Что такое медвежий рынок (Bear market)? 

Медвежий рынок – это период, когда рынок переживает падение цен. Падение цен зачастую приводит к появлению пессимистичных настроений на рынке, что в свою очередь вызывает устойчивое снижение стоимости актива. Любое проявление оптимизма, как правило, кратковременно. Медвежий рынок может длиться несколько лет. 

➤ Но как сильно должен упасть рынок, чтобы его можно было считать медвежьим? Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет медвежий рынок как время, когда «индекс широкого рынка падает на 20% или более на протяжении как минимум двух месяцев». 

Важно различать коррекцию и медвежий рынок. Медвежий рынок длится не менее двух месяцев, а падение цен составляет минимум 20%, поэтому любое движение цены в рамках восходящего тренда, не соответствующее этим двум условиям, представляет собой коррекцию цены. 

Термин «бычий рынок» используется инвесторами для описания рынка, на котором цены растут. 

Бычий и медвежий рынок: в чем отличие? 

Все предельно просто: разница заключается в том, что медвежий рынок (или рынок медведей) – это рынок, на котором цена снижается, а бычий рынок (рынок быков) – это рынок, на котором цена растет. 

Подобные названия рынки получили поскольку: 

  • Термин «медвежий» используется по аналогии с тем, как медведь сильно ударяет лапой вниз во время атаки. 
  • Термин «бычий» применяется здесь, поскольку при атаке бык вскидывает рога вверх. 

Если вы хотите узнать больше о рынках, трейдинге и инвестировании, техническом и фундаментальном анализе, а также узнать много другой полезной информации, приходите на наши бесплатные обучающие вебинары. Просто нажмите на баннер ниже. 

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

Примеры медвежьего рынка 

Медвежий рынок может быть вызван различными причинами: 

  • Медвежий рынок во времена Великой депрессии, начавшейся в 1929 году, был худшим случаем в истории США: фондовые рынки обвалились на 90% за четыре года. 
  • Два других заметных медвежьих рынка в новейшей истории – пузырь доткомов 2000 года и мировой экономический кризис 2008 года. 
  • Многие аналитики увидели начало медвежьего рынка в 2020 году в результате влияния пандемии коронавируса, однако через несколько месяцев цены восстановились. 
  • В настоящее время после начала конфликта между Россией и Украиной мы видим, что рынки снова падают. Станет ли это началом медвежьего рынка в 2022 году? 

Как зарабатывать на медвежьем рынке: инвестирование 

Решая, во что инвестировать во время медвежьего тренда, важно соблюдать главное правило – сохранять спокойствие!  

Хотя существует множество различных стратегий, на которые следует обратить внимание в условиях медвежьего рынка, есть два основных подхода, которые подойдут инвесторам: защитный подход с использованием ротации секторов и/или инвестирование в активы-убежища, как, например, золото. 

Давайте рассмотрим каждый из них по отдельности. 

1. Инвестирование на медвежьем рынке с применением ротации секторов 

Подготовка вашего портфеля для медвежьих рыночных условий означает снижение риска, который несет рынок в данный момент. Довольно часто инвесторы применяют стратегию ротации секторов, следя за тем, чтобы большая часть их средств была инвестирована в сектора, которые, как правило, показывают лучшие результаты на медвежьем рынке. К ним относятся: 

  • сектор здравоохранения
  • сектор потребительских товаров

Сектор здравоохранения 

Неважно, что происходит в экономике или мире, людям всегда нужны лекарства. Поэтому сектор здравоохранения, как правило, показывают хорошие результаты во время медвежьего рынка. 

У инвесторов есть разные возможности доступа к сектору здравоохранения. Одним из них являются ETF (биржевые фонды). Это активы, которые торгуются как акции и помогают инвесторам получить доступ ко всему сектору, а не только к одной компании. Например, согласно информационному бюллетеню фонда SPDR Health Select Select Sector (XLV.US), он обеспечивает «доступ к компаниям, занимающимся фармацевтическими препаратами, медицинским оборудованием и расходными материалами; к поставщикам и услугам в сфере здравоохранения; биотехнологиям; инструментам и услугам в области медико-биологических наук; отрасли здравоохранения». 

Сектор потребительских товаров 

Еще один сектор, который демонстрирует хорошие показатели на медвежьем рынке, – сектор потребительских товаров. Как и в случае со здравоохранением, в любые времена людям нужны товары, которые они привыкли использовать в повседневной жизни, такие как личные вещи и чистящие средства. Инвесторы могут использовать отраслевые ETF, такие как фонд Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP.US), а также покупать отдельные акции таких компаний, как Procter & Gamble, Costco, Walmart и другие. 

Инвестируйте в самые популярные инструменты в мире

Доступ к тысячам акций и ETF

2. Инвестирование в активы-убежища на медвежьем рынке 

Во времена экономического кризиса и неопределенности спрос на активы-убежища обычно растет. На медвежьем рынке инвесторы могут вложиться в золото для диверсификации портфеля. Например, биржевой фонд SPDR Gold Shares ETF (GLD.US), который был запущен в 2007 году, можно покупать и продавать как акции.

Как торговать на медвежьем рынке? 

Хотя инвесторы могут использовать две вышеупомянутые стратегии инвестирования, также существует возможность использовать такой продукт, как «контракты на разницу» (CFD), для торговли различными активами на медвежьем рынке. 

Этот продукт позволяет инвесторам спекулировать на изменении цены без необходимости владения базовым активом. В большинстве случаев инвесторы могут использовать кредитное плечо, а значит для открытия позиции им не нужно платить ее полную стоимость, поскольку часть стоимости будет покрыта за счет маржи. Размер кредитного плеча варьируется в зависимости от класса активов и категории клиента (розничный или профессиональный).  

Стратегии торговли на медвежьем рынке: 

  • хеджирование 
  • торговля короткими позициями 

1. Стратегия хеджирования на медвежьем рынке 

При подготовке к торговле на медвежьем рынке вы, скорее всего, не захотите отказаться от всех акций, в которые вы инвестировали на протяжении какого-то времени. В конце концов, если вам удалось купить акции по хорошей цене и речь идет о солидной компании, которая выплачивает хорошие дивиденды, вы вряд ли захотите их продать. 

➤ В этой ситуации многие инвесторы прибегают к стратегии хеджирования путем продажи фондовых индексов. Любая потенциальная прибыль от позиций на продажу может компенсировать потери от долгосрочного портфеля акций.  

Конечно, как и любая форма торговли и инвестирования, хеджирование сопряжено с риском. Тем не менее, этот стиль торговли часто используют крупные транснациональные компании и хедж-фонды, которые пытаются компенсировать стоимость растущей или падающей валюты или товара. 

Знаете ли вы, что вы можете тестировать свои торговые идеи на бычьем и медвежьем рынках, открыв демо-счет? Вы можете торговать в виртуальной торговой среде, не подвергая риску собственные средства! Вы можете открыть бесплатный демо счет в Admiral Markets, нажав на кнопку ниже: 

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

2. Торговля короткими позициями  

Еще одна стратегия, доступная для инвесторов, – открывать короткие позиции (позиции на продажу) по тем акциям, положение которых, вероятно, обвалятся на медвежьем рынке. При торговле короткими позициями трейдер, по сути, берет акции, которые ему не принадлежат, взаймы и продает их. После того, как цена на эти акции упадет, он выкупит их обратно по более низкой цене. 

С CFD вы можете торговать длинными и короткими позициями на различных рынках. В этой ситуации главной задачей является определение причины формирования медвежьего рынка и поиск акций, которые могут сильнее всего от этого пострадать.  

Например, на во время пандемии коронавируса в 2020 году туристический сектор пострадал сильнее остальных из-за того, что страны закрыли свои границы. Акции авиакомпаний невероятно сильно обвалились. Те, кто торговал короткими позициями по CFD, смогли заработать на этом падении. 

Медвежий рынок в 2022 году 

Многие аналитики считают, что медвежий тренд на мировых фондовых рынках в 2022 году начнется в результате конфликта между Россией и Украиной и вводимых санкций и контрсанкций. 

Перспективы экономического роста упали до самого низкого уровня со времен финансового кризиса 2008 года. 

С начала 2022 года на мировых фондовых рынках царит паника, в результате чего одни из крупнейших мировых фондовых индексов, таких как SP500, упали на 10% от их самых высоких ценовых уровней в истории. 

Нужно следить за продолжительностью этого нисходящего тренда в ценах активов и измерять падение в процентах, чтобы определить, находимся ли мы в настоящее время на медвежьем рынке или нет.  

Популярные вопросы о медвежьем рынке

Сколько обычно длится медвежий рынок? 

Продолжительность медвежьего рынка составляет от двух месяцев до может нескольких лет. 

Когда был медвежий рынок?

В истории можно выделить несколько основных медвежьих рынков: 

  1. рынок во времена Великой депрессии в США в 1929 году 
  2. пузырь доткомов 2000 года  
  3. мировой экономический кризис 2008 года 
  4. начало медвежьего рынка в результате пандемии коронавируса в 2020 году

Не упустите возможность заработать на падающих рынках с помощью инструментов CFD. Мы предлагаем более 3000 CFD на акции, а также сотни других активов. Чтобы начать торговлю, бесплатно скачайте платформу MetaTrader 5, нажав на баннер ниже. 

Лучшая платформа для работы с несколькими активами в мире

Продолжайте свое обучение

Ссылки 

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ: 

Указанные данные предоставляют дополнительную информацию относительно всего анализа, оценок, прогнозов, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других аналогичных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованной на веб-сайте Aglobe Investmenst Ltd. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее: 

  1. Это маркетинговое сообщение. Содержание данного сообщения публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст данного сообщения не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований. 
  2. Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Aglobe Investmenst Ltd не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет. 
  3. С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Aglobe Investmenst Ltd установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов. 
  4. Анализ подготовлен независимым аналитиком на основе его личных оценок. 
  5. Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом, Aglobe Investmenst Ltd не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в Анализе. 
  6. Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Aglobe Investmenst Ltd в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется. 
  7. Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски
ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
Что такое недооцененные акции и как их найти в 2022 году?
Определение недооцененных акций долгое время было задачей менеджеров хедж-фондов, легендарных инвесторов, таких как Уоррен Баффет, а также отдельных трейдеров и инвесторов. Но, конечно же, поиск качественных недооцененных акций и их покупка с целью восстановить их «справедливую» стоимость требует оп...
Топ-3 высокодоходные дивидендные акции 2022 года
Прежде всего нужно разобраться в том, что такое дивидендные акции. Дивидендные акции – это акции, по которым компании распределяют часть своей прибыли среди акционеров, обычно в виде наличных средств, но иногда и в виде дополнительных акций. Менее опытные инвесторы часто упускают из виду дивидендные...
Акции Тесла (TSLA) – стоит ли инвестировать в них в 2022 году?
С начала 2020 года огромное число инвесторов стали вкладывать средства в акции Tesla, превратив их в одни из самых популярных акций в мире. Люди во всем мире все больше беспокоятся о состоянии окружающей среды, и в связи с этим в последние годы интерес к “зеленым” инвестициям резко вырос. Одной из к...
Просмотреть все