Tin tức giao dịch ẩn, không được công bố

Hàng loạt bài báo được xuất bản hàng ngày trên các phương tiện truyền thông tài chính giúp cải thiện tính minh bạch của thị trường, tuy nhiên, những người mới tham gia nên lưu ý rằng các tin tức về giao dịch và đầu tư vô hình có thể tác động mạnh mẽ đến xu hướng giá cả.

Sức mạnh chi tiêu to lớn của các ngân hàng trung ương và các quỹ phòng hộ có nghĩa là ảnh hưởng của họ đối với thị trường là rất lớn. Hai người tham gia thị trường này có hàng nghìn tỷ đô la Mỹ để đầu tư nhằm tăng cường hoặc đảo ngược xu hướng thị trường, đôi khi khiến hàng triệu nhà giao dịch khác bối rối về kết quả.

Tỷ lệ tin tức của những đối thủ nặng ký này thấp hơn so với các tin tức thị trường khác như thu nhập hoặc thông báo kinh tế vĩ mô. Các ngân hàng trung ương có xu hướng đưa ra các tuyên bố phức tạp về các hoạt động thị trường của họ và trừ khi một quỹ phòng hộ là một thực thể được niêm yết công khai, các khoản đầu tư hàng ngày từ lĩnh vực này kém minh bạch hơn so với các yếu tố thị trường khác.

Điều này tóm lại là tin tức xuất hiện sau các sự kiện và có thể khiến các nhà giao dịch mất cảnh giác.

Đáng chú ý nhất là trong điều kiện kinh tế hiện tại khi chính sách tiền tệ khác nhau giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và Cục Dự trữ Liên bang, USD đã đạt mức cao so với JPY đến mức BoJ phải can thiệp để hỗ trợ đồng Yên và xoa dịu tâm lý.

Các loại can thiệp tiền tệ này không được công bố trước, vấn đề quan trọng hơn là làm quen với các biến động thị trường dự kiến, quan sát trong sự kiện và phân tích thông báo sau thực tế để hiểu lý do tại sao JPY mạnh lên.

Tuy nhiên, trong thời điểm giao dịch sôi động, việc phân tích với cái đầu lạnh có thể nằm ngoài tầm với, điều này cho thấy tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro đối với mọi nhà giao dịch và nhà đầu tư. Các biện pháp quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ có thể giúp các nhà giao dịch chuẩn bị cho các biến động thị trường bất ngờ do các khoản đầu tư của các công ty lớn gây ra.

Tác động của các quỹ phòng hộ đối với trái phiếu kho bạc

Trong một thị trường giá xuống hoặc giá lên, các quỹ phòng hộ có khả năng chi tiêu để khuếch đại bất kỳ xu hướng nhất định nào thông qua bán khống hoặc mua hàng loạt. Điều này có thể dẫn đến sự gián đoạn đáng kể của thị trường và thậm chí có tác động đến nền kinh tế rộng lớn hơn khi nói đến tiền tệ và trái phiếu. Chẳng hạn, nền kinh tế của Liên minh châu Âu dễ bị tổn thương trước làn sóng bán khống nợ công trước khi khối này đưa ra các quy định chặt chẽ hơn.

Nghiên cứu gần đây từ Văn phòng Nghiên cứu Tài chính (OFR) đã xác nhận rằng các khoản đầu tư của quỹ phòng hộ có thể khuếch đại xu hướng giá tài sản như Trái phiếu kho bạc.

“Mối liên hệ giữa lợi suất và nhu cầu quỹ phòng hộ có ý nghĩa về mặt kinh tế và thống kê.” Tài liệu làm việc của OFR 'Tác động của các quỹ phòng hộ và giá thị trường kho bạc: Bằng chứng từ các rủi ro trực tiếp'.

Tình trạng của thị trường thứ cấp đối với chứng khoán Kho bạc có tác động lan tỏa đến các tài sản khác như tỷ giá chéo USD và tâm lý thị trường chứng khoán, khiến hoạt động của các quỹ phòng hộ trở thành yếu tố chính cần xem xét.

Ví dụ nổi tiếng về ảnh hưởng của quỹ phòng hộ

Ví dụ cổ điển về ảnh hưởng của quỹ phòng hộ trên thị trường tiền tệ là việc bán khống đồng bảng Anh năm 1992 của Quỹ Quantum của George Soros. Trong quá trình bán tháo, GBP đã giảm xuống dưới tỷ giá cố định so với đồng Mark của Đức và gây bất ổn cho hệ thống tiền tệ vào thời điểm đó. Về cơ bản, đây là cuộc cạnh tranh giữa hai đối thủ nặng ký, Ngân hàng Trung ương Anh của Vương quốc Anh và một quỹ phòng hộ tư nhân. Sau đó, các ngân hàng trung ương trở nên thận trọng hơn đối với việc chốt tiền tệ.

Ví dụ nổi tiếng về sự can thiệp của ngân hàng trung ương

Các ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường tiền tệ bằng cách mua hoặc bán một lượng lớn nội tệ và ngoại tệ. Có nhiều lý do giải thích cho điều này, bắt đầu từ việc đồng nội tệ giảm giá đột ngột do đầu cơ thị trường hoặc khủng hoảng kinh tế. Các ngân hàng trung ương cũng xây dựng dự trữ ngoại tệ để phòng ngừa rủi ro kinh tế.

Một ví dụ điển hình cho điều này là sự can thiệp của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) vào thị trường Forex năm 2010, khi ngân hàng này mua 17 tỷ EUR trong một ngày để làm suy yếu đồng Franc Thụy Sĩ so với đồng tiền chung châu Âu. Một đồng tiền mạnh có thể làm tê liệt hoạt động xuất khẩu và làm suy yếu toàn bộ nền kinh tế, nghĩa là sức mạnh hay điểm yếu của đồng nội tệ so với các đồng tiền khác là yếu tố chính đối với các ngân hàng trung ương và chính phủ.

Chuẩn bị cho sự can thiệp của ngân hàng trung ương

Làm thế nào thương nhân có thể chuẩn bị cho sự can thiệp của ngân hàng trung ương? Câu trả lời gồm hai phần:

• cập nhật thông tin về chuyển động tiền tệ và phát triển kinh tế,
• quản lý rủi ro với các lệnh dừng lỗ và chốt lãi.

Các điều kiện kinh tế và tiền tệ là động lực mạnh mẽ cho hoạt động của ngân hàng trung ương, do đó, việc cập nhật các vị trí của họ là chìa khóa để chuẩn bị. Dự đoán các động thái không thể đoán trước của ngân hàng trung ương được hỗ trợ tốt nhất bằng cách quản lý rủi ro cẩn thận, đặc biệt là đối với những người mới tham gia.

Chuẩn bị cho hoạt động của quỹ phòng hộ

Việc chuẩn bị cho hoạt động của quỹ phòng hộ tư nhân rất khó khăn, vì hiếm khi có thông báo hoặc tuyên bố về các khoản đầu tư của họ. Quản lý rủi ro vững chắc và quan sát khi xu hướng sâu hơn do bán tháo đột ngột và lớn có thể là một cách để chuẩn bị cho những tình huống này.

Nhận thức được khả năng và sự không thể đoán trước của quỹ phòng hộ và hoạt động của ngân hàng trung ương là bước đầu tiên trong việc quản lý rủi ro. Từ đó, bạn nên nghiên cứu các khoản đầu tư của tổ chức và học hỏi từ các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

Tại Admiral Markets, chúng tôi tổ chức các hội thảo web với nhiều chủ đề giao dịch khác nhau và hoàn toàn miễn phí! Hãy click vào banner dưới đây để xem các hội thảo web sắp tới.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Xin lưu ý rằng phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ hoạt động hiện tại hoặc tương lai nào, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.