如何开始投资共同基金

四月 08, 2021 20:09 UTC

近年来,学习如何开始投资共同基金变得越来越受欢迎。分析师预测,到2025年,共同基金行业将增长到26.8万亿美元,这可能是有充分理由的!

但共同基金究竟是什么?与传统的股票市场投资相比,投资共同基金有哪些优势?有哪些劣势呢?继续阅读以了解更多信息! ▼▼▼

在本文中,您将学习:

投资共同基金 - 它们是什么?

共同基金是将不同投资者的资金汇集在一起的投资产品。然后,基金购买一篮子股票或债券或其他证券。本质上,共同基金是来自多个投资者或股东的集体投资。这样一来,投资者只需进行一项投资即可访问不同的资产类别和一篮子股票。

共同基金的价格被称为资产净值(NAV),在一天结束时通过投资组合中所有证券的总价值除以基金在外发行股数计算得出。通过投资共同基金,投资者可以获得其持有的所有证券的业绩。不过,投资者将拥有基金的股份,而不是基金内持有的个别证券。

在投资共同基金时,了解基金的管理方式很重要。是主动管理型基金还是被动管理型基金?让我们看看它们的区别。

▶积极管理共同基金。这些类型的资金由投资经理或经理团队管理。在大多数时候,这些基金都有研究人员和分析师团队,以及几名投资组合经理,他们的工作要胜过其基准指数,例如S&P 500指数。

▶被动管理共同基金。这些类型的基金是被动管理的,仅跟踪诸如S&P 500指数之类的市场指数的表现。没有研究人员或管理团队做出任何类型的投资决策。

投资共同基金 - 它们如何运作?

共同基金通常由大型资产管理公司管理。他们由投资者或财务顾问工作,将资金转移到资产管理公司,然后由该公司为您进行投资。然后将这些资金与其他投资者的资金合并,以从主动管理者或选定的市场指数(如果是被动基金)中投资选定的市场。

世界上一些最大的共同基金管理公司包括:

  • BlackRock基金。贝莱德是全球最大的共同基金经理,管理资产超过8万亿美元。
  • Vanguard Group。这是最知名的散户投资者基金管理公司之一,在170个国家/地区拥有超过2000万名投资者,管理的资产超过6万亿美元。
  • Fidelity。这家资产管理公司实际上是一家提供各种产品的跨国金融服务公司。它的共同基金产品众所周知,管理着超过3.3万亿美元的资产。
  • State Street Global Advisors。道富银行提供了一些最著名的交易所买卖基金(ETF)产品,称为SPDR(标准普尔的存托凭证),管理的资产超过2.8万亿美元。

对于希望通过这些共同基金公司之一获得资本回报的投资,回报可以有多种形式。最常见的回报是投资资本回报率。大多数共同基金提供了一年,三年和五年的历史业绩图表,可以帮助投资者确定投资哪种基金。

投资共同基金的另一种回报形式是股息和利息。如果公司获利,则可以选择与股东分享这些利润。这些付款被称为股息。投资债券也可以支付利息。股息和利息都是共同基金投资者从其投资资本中获得回报的其他方式。

投资共同基金 vs 股票

共同基金投资于各种不同的市场,这取决于基金的目标及其管理方式。例如,如果投资者想在中国投资,他们可以选择一个积极管理的共同基金,例如富达中国特殊情况有限公司,或者一个被动管理的共同基金,例如SPDR S&P China ETF。

富达中国特殊情况基金

根据富达(Fidelity)对该基金的概况介绍,其目标是“通过积极管理的投资组合实现长期资本增长,该投资组合主要由在中国上市的公司和在其他地方上市的中国公司发行的证券组成。”

基金管理公司还提供有关投资基金的详细统计信息。这包括关键统计数据,价格,业绩,费用,股息,投资组合,风险和其他类别,如下所示:

资料来源:Fidelity,2021年2月23日。请注意:过往表现并非未来业绩的可靠指标。

富达中国特殊情况公司的长期每月价格图表如下所示:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,FCSS,每月-数据范围:2010年4月1日至2021年2月23日,2021年2月23日上午11:30 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

尽管长期上升趋势很明显,但它也显示出价格波动非常剧烈。这是因为在中国和新兴市场的投资可能极不稳定,因为这些经济体的情况千变万化,而且普通投资者并不总是很容易接触到。

对一些投资者来说,另一种选择是从情况说明书中查看基金的组成部分。这详细说明了持有的基金投资组合。例如,下图显示了基金的前十大持股,包括阿里巴巴集团控股有限公司、腾讯控股有限公司等。事实上,在撰写本文时,该基金持有160只股票,其中一只持有债券。

资料来源:Fidelity,2021年2月23日。

虽然这些股票中有一些可以投资,但由于中国是一个封闭市场,大多数股票都不会。因此,共同基金使投资者有机会接触到他们通常无法接触到的地区。

借助Admiral Markets,您可以通过美国存托凭证(ADR)系统在美国交易所上市的中国股票进行交易。您可以在“中国股票市场-投资中国股票”一文中了解更多信息。

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投资共同基金 vs ETF

虽然许多共同基金是主动管理的,但也有一些是被动管理的,只遵循市场指数。ETF,或交易所交易基金,是被动管理型基金的例子。

共同基金分为两类:开放式或封闭式。开放式共同基金对可发行股票的数量没有限制。封闭式共同基金通过首次公开募股(IPO)发行固定数量的股票。在这两种类型中,大多数ETF是开放式和被动管理的。让我们来看一个例子。

SPDR S&P 500 ETF

SPDR S&P 500 ETF是全球最大的共同基金之一。基金的长期每月价格走势图如下所示:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,#SPY,每周-数据范围:2018年7月8日至2021年2月23日,2021年2月23日下午12:30 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。最近五年的表现:2020 = +16.16%, 2019 = +28.79%, 2018 = -6.35%, 2017 = +19.38%, 2016 = +9.64%, 2015 = -0.81%。

传统的封闭式共同基金与交易所交易基金(ETF)之间的主要区别之一是,ETF可以像股票一样交易,投资者可以在市场交易时间内进行买卖。相比之下,共同基金只能在当天的资产净值价格结束时购买。

另一个不同之处是,交易所买卖基金通常跟踪市场指数,因此大多是被动管理的。例如,根据道富全球顾问公司针对SPDR S&P 500 ETF的概况介绍,其目标是“提供的投资结果在扣除费用之前,通常与S&P 500指数的价格和收益表现相对应。”

概况介绍提供了该基金的详细信息,例如其历史业绩,最高持股量,行业分配和其他指标。例如,以下屏幕截图显示了截至2021年2月22日该基金的最高持股量:

资料来源:SSGA,2021年2月23日

一些投资者可能选择交易和投资于基金内的个别股票。其他投资者可能会选择简单地投资于基金本身。这完全取决于投资者选择的投资风格,以及他们自己是否希望在建立自己的投资组合时更加主动或被动。

另一种选择是使用差价合约(CFD)对单个股票,ETF和其他市场(例如货币大宗商品)进行投机。差价合约允许交易者在使用杠杆时投机价格的上涨或下跌。这意味着您可以用较小的入金来控制较大的头寸,这既有利又有弊。

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投资共同基金 - 优势与劣势

投资共同基金有许多不同的劣势和优势,这取决于投资者的风格。还有多种投资方式可供选择,例如短期,长期,基于增长,基于价值,股息收入或资本增值等。让我们来看看投资共同基金的一些好处和一些风险。

投资共同基金的优势

以下是投资共同基金的一些好处:

✔可提供多元化的多种资金。事实上,有了共同基金,有两个层次的多元化。第一个是共同基金集中在一个特定的区域或行业,这样您就可以通过投资于技术共同基金或基于制药行业的共同基金来实现投资组合的多样化。您还拥有多元化的投资,因为该基金将持有一篮子不同的股票,而不是尝试挑选单个股票。

✔选择主动管理或被动管理。一些投资者喜欢这样的想法,即幕后有一个专业经理和一组研究人员在积极管理的共同基金中做出决定。然而,一些像共同基金那样被动管理作为管理费,或者费用比率很可能会更低。

✔将股息再投资以获得复合收益。一些公司的利润支付可用于再投资和购买该基金的更多股份。随着投资收益增加您的投资规模,这有助于在更长的时间内复合收益。

投资共同基金的劣势

以下是投资共同基金的一些弊端:

❌积极管理的基金的费用率可能很高。尽管一些投资者喜欢职业经理人和积极管理基金的研究人员这一概念,但基金的成本(称为费用比率)可能会更高。从长远来看,这可能会侵蚀您的利润。

❌没有个人股票的所有权。投资共同基金时,您是在购买基金内的股票,而不是所持股票。因此,您对投资组合中的任何东西都不拥有所有权,并且会失去任何表决权。

❌太多的选择并不总是一件好事。对于某些投资者而言,可以使用许多不同类型的共同基金是很棒的。但是,对于许多普通投资者而言,太多的选择可能是压倒性的。毕竟,阅读情况说明书,查找成本,分析一只共同基金的历史业绩可能令人生畏,更不用说可用的数千种共同基金了。

投资共同基金 - 股票和ETF

要开始在您选择的市场上进行投资,您可以按照以下突出显示的步骤进行操作。

  1. 打开Admiral Markets提供的MetaTrader 5交易平台,或者如果尚未下载免费交易,请在此处开始免费下载。
  2. 从顶部菜单中选择“查看”选项,以打开图表左侧的“市场报价”窗口。
  3. 在“市场报价”窗口中,右键单击并选择“交易品种”。在这里,您可以从可通过Admiral Markets进行交易的+3,000种工具中进行搜索。开始输入工具名称,将出现一系列工具。
  4. 按“确定”将交易品种添加到您的“市场报价”列表中。要查看交易品种价格的实时图表,请将交易品种的文本从“市场报价”窗口拖到图表上。
  5. 要打开交易单,请在图表上单击鼠标右键,然后依次选择“交易”和“新订单”。交易单将打开,供您输入自己的进图,止损和止盈水平以及头寸规模。

屏幕截图显示了Admiral Markets提供的MetaTrader 5交易平台,并在图表上打开了交易凭单。2021年2月23日

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本材料不包含也不应解释为包含金融工具中任何交易的投资建议,投资推荐,要约或建议。请注意,由于情况可能随时间变化,因此此类交易分析对于当前或将来的表现并不是可靠的指标。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险

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